Netflix оприлюднила звіт за другий квартал 2026 року: виручка становила 126亿美元 (+13% р/р) і відповідала очікуванням менеджменту. Операційний прибуток склав 42亿美元, а EPS — 0.80美元; обидва показники були трохи вищими за прогнози. Компанія зазначила, що темпи зростання виручки сповільнюються третій квартал поспіль, а орієнтир на Q3 передбачає подальше зниження до близько 12%. На цьому тлі акції знизилися приблизно на 7% до 68.95美元, поблизу 52-тижневого мінімуму.

Micron Technology відзвітувала за квартал із виручкою 41.5 мільярда доларів, що більш ніж у чотири рази перевищує показник рік до року. Виручка від бізнесу пам’яті для дата-центрів сягнула 25.3 мільярда доларів, а не-GAAP валова маржа зросла до 84.9%. Компанія прогнозує у четвертому фінансовому кварталі близько 50 мільярдів доларів виручки та приблизно 31 долар скоригованого EPS. Попри рекордні показники, акції знизилися на 30% від річного максимуму, а оцінка ринку становить лише близько 7x від річного EPS, який випливає з власного прогнозу компанії.

Зі зростанням AI-кластерів до десятків і сотень тисяч процесорів мідні інтерконекти стикаються з фізичними обмеженнями, через що дата-центрам потрібне оновлення мережевої інфраструктури на оптичну. Кремнієва фотоніка розглядається як ключове рішення, а ринок оптичних інтерконектів для AI-дата-центрів, за прогнозом, зростатиме впродовж цього десятиліття. Ширший ринок оптичних трансиверів, як очікується, збільшиться приблизно на 60% за рік і сягне близько $26 billion у 2026 році. Coherent поглиблює співпрацю з Nvidia у сфері кремнієвої фотоніки, тоді як Lumentum нарощує виробничі потужності на тлі попиту, що випереджає пропозицію.

Netflix оприлюднила звіт за 2026 рік за другий квартал: виручка становила 12.6 мільярда доларів, що на 13% більше рік до року, однак керівництво знизило прогноз темпів зростання на Q3 до 11.7% — це вже третій квартал поспіль зі сповільненням. На цьому тлі акції після закриття торгів впали приблизно на 9%. Компанія також повідомила про викуп акцій на 47 мільярдів доларів у Q2 — рекорд за квартал — і зазначила, що рекламні доходи, за очікуванням, сягнуть 30 мільярдів доларів, або близько 6% річної виручки. У матеріалі ці показники зіставляються з 10-річною дохідністю S&P 500 і робиться акцент на ослабленні імпульсу зростання.

Berkshire Hathaway після переходу керівництва до Грега Абеля наприкінці 2025 року суттєво наростила інвестиції в Alphabet і спрямувала на це понад $20 млрд. У I кварталі 2026 року компанія більш ніж утричі збільшила частку, а в червні взяла участь у приватному розміщенні на $10 млрд, зробивши Alphabet сьомою за розміром позицією в портфелі. У матеріалі зазначається, що ключовим аргументом стали показники Google Cloud: виручка сегмента зросла до близько $20 billion, операційний прибуток — до $6.6 billion, а cloud backlog підскочив до понад $460 billion. На тлі цих даних ринок отримав додатковий сигнал довіри до фундаментальних показників GOOGL/GOOG та здатності Alphabet монетизувати ШІ.

Alphabet оголосила про $80 billion equity capital raise і заявила, що кошти підуть на агресивні витрати на інфраструктуру штучного інтелекту. Компанія підкреслила, що GPU Nvidia є центральною частиною її портфеля AI-акселераторів, попри зростання інвестицій у власні кастомні чипи. У матеріалі також зазначається, що Microsoft, Amazon, Tesla та Space Exploration Technologies є важливими клієнтами Nvidia, що підтримує ширший тренд зростання капітальних витрат на ШІ-обчислення. Водночас конкретні замовлення чи строки не розкриваються, ідеться про вже оголошений стратегічний намір, а не про негайну подію виконання.

Акції Circle Internet Group (CRCL) у червні впали на 44,6%, а найбільше одноденне зниження становило 17,6%. Розпродаж пов’язали з оголошенням про запуск протягом року стейблкоїна Open USD, який підтримують Visa, BlackRock, Google, Samsung та інші, що напряму посилює конкуренцію з USD Coin. Додатковим фактором стало виключення Circle з п’яти індексів Russell, що могло спричинити продажі з боку пасивних фондів. Тло для ризикових активів погіршила рідкісна невелика реалізація біткоїнів компанією MicroStrategy (Strategy), що посилило обережність інвесторів щодо криптопов’язаних акцій.

Генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг на конференції в березні заявив, що світові бракує виробничих потужностей у сфері кремнієвої фотоніки, що стало новим обмеженням для масштабування ШІ. У матеріалі йдеться, що Nvidia інвестувала по $2 billion у Coherent і Lumentum та $1 billion у Nokia, а також уклала стратегічні угоди, щоб забезпечити потужності оптичних з’єднань. Зазначається, що у трьох компаній були сильні фінансові результати, а їхні акції зросли більш ніж на 100% з початку року. Водночас наголошується на ризиках — високих оцінках, концентрації бізнесу та ризиках виконання.

Матеріал стверджує, що 28 лютого 2026 року президент Дональд Трамп санкціонував удар американських військових по Ірану, після чого Іран закрив Ормузьку протоку для комерційних суден. Це нібито зупинило щоденне транспортування 20 million barrels нафтових рідин, що становить близько 20% світового попиту. На цьому тлі інфляція у США, за твердженням статті, зросла з 2.4% у лютому до 4.2% у травні, що підживило очікування різкого підвищення COLA для Social Security у 2027 році. Подія описується як раптовий шок пропозиції на ринку нафти з прямим причинно-наслідковим зв’язком із ціною Crude Oil.