Міністр фінансів США Скотт Бессент просуває програму зворотного викупу довгострокових казначейських облігацій і оголосив, що до 4 листопада кожна операція передбачатиме додатковий викуп щонайменше на $2 млрд. Ринки сприйняли цей крок як сигнал про намір стримувати фіскальні витрати та стабілізувати борговий ринок. Після оголошення золото продовжило зростання: у п’ятницю ціна піднялася на 2.4%, а сукупний приріст сягнув 5.9%. Срібло та платина також різко подорожчали — на 8.6% і 9.3% відповідно.

Хвиля інвестицій у ШІ з боку п’яти найбільших гіперскейлерів помітно підвищила кредитні ризики їхніх облігацій. Середня дохідність їхніх бондів із погашенням у 2035 році піднялася до 5.7%, а спред до 10-річних казначейських облігацій США розширився до 1.05 п.п. проти 0.44 п.п. рік тому. Також істотно зросла вартість кредитних дефолтних свопів для Oracle та Alphabet, тоді як прибутковості держоблігацій США піднялися до максимумів із 2007 року.

Американський ритейлер Target підвищив прогноз прибутку на весь рік на тлі сильних показників продажів, після чого акції компанії підскочили на 6%. Крок компанії вказує на стійкий споживчий попит. Він також відображає покращення операційної ефективності Target. На цьому тлі ринок позитивніше переоцінив перспективи роздрібного сектору.

Вранці 19 серпня ф’ючерси на золото й срібло на біржі MCX знизилися на тлі подорожчання нафти через застій у переговорах між США та Іраном, що підсилило очікування підвищення ставок ФРС. Жовтневі ф’ючерси на золото впали на 0.03%, а вересневі ф’ючерси на срібло — на 0.93%. Brent подорожчала четверту сесію поспіль і торгувалася поблизу $92 за барель після заяв Дональда Трампа про відсутність переговорів з Іраном і про те, що Ормузька протока відкрита для судноплавства.

Patanjali Foods Limited оприлюднила результати за перший фінансовий квартал: чистий прибуток зріс на 86% р/р, а виручка досягла рекордного рівня. Очікується, що в понеділок акції компанії будуть у фокусі ринку. Різке зростання прибутку та рекордні продажі підкреслюють операційну силу компанії, а інвестори реагують на новини позитивно.

Рання інвестиція Alphabet у SpaceX різко зросла в ціні після того, як компанія провела IPO у червні з оцінкою $86 млрд. Alphabet, який у 2015 році вклав у SpaceX $900 млн, став найбільшим окремим інституційним акціонером ракетобудівної компанії. Станом на кінець червня пакет Alphabet оцінювався приблизно у $94 млрд, а за ціною акцій у четвер — близько $77.9 млрд, що дорівнює 86.5 раза від початкових вкладень.

Упродовж серпня ціни на золото продемонстрували впевнене зростання, додавши 9%. Ралі підтримало послаблення індексу долара, що зробило метал, номінований у доларах, привабливішим для власників інших валют. Додатковим чинником стало посилення очікувань, що Федеральна резервна система США може пом’якшити монетарну політику, знизивши альтернативні витрати володіння безвідсотковим активом. На цьому тлі інвестори збільшили частку золота в портфелях, що підштовхнуло ціни вгору.

Оптове зростання цін у США в липні сповільнилося сильніше, ніж очікувалося, через здешевлення енергоносіїв і продуктів харчування, що охолодило ринкові очікування щодо підвищення ставки ФРС у вересні. На цьому тлі золото в четвер знизилося і впродовж дня втрачало до 1.5%, опускаючись до $4,343.91 за унцію та пробиваючи рівень $4,400. Послаблення інфляційного тиску зменшило привабливість золота як захисту від інфляції, попри підтримку з боку останніх покупок центробанків. Срібло також подешевшало на 1.4% — до $64.42 за унцію.

Акції ASX зросли на 9%, що стало найбільшим одноденним підйомом із березня 2020 року, після оптимістичного прогнозу щодо лістингів. За останні 12 місяців до червня біржа залучила 100 нових емітентів, що на 45% більше, ніж роком раніше. Водночас чистий дохід знизився на 3,5% — до 4.849亿澳元, що виявилося нижче за очікування аналітиків; загальні витрати зросли на 21%. Компанія прогнозує витрати у 2027 фінансовому році в діапазоні 1.7亿–1.9亿澳元 і оголосила фінальний дивіденд 1.047澳元, менший за торішній.