Netflix รายงานผลประกอบการไตรมาส 2/2026 โดยรายได้อยู่ที่ 126亿美元 เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเป็นไปตามคาดการณ์ของฝ่ายบริหาร ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 42亿美元 และกำไรต่อหุ้น (EPS) 0.80 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดเล็กน้อย อย่างไรก็ดี อัตราการเติบโตของรายได้ชะลอลงต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่สาม และแนวโน้มไตรมาส 3 ชี้ว่าจะชะลอลงอีกสู่ราว 12% ส่งผลให้ราคาหุ้นวันดังกล่าวปรับลดราว 7% มาอยู่ที่ 68.95 ดอลลาร์ ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์

Micron Technology รายงานผลประกอบการไตรมาสการเงินที่สาม (งวดสิ้นสุดวันที่ May 28) โดยรายได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 4 เท่าเป็น $41.5 billion และรายได้จากธุรกิจหน่วยความจำสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์อยู่ที่ $25.3 billion. อัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP เพิ่มเป็น 84.9% และบริษัทคาดการณ์ไตรมาสการเงินที่สี่มีรายได้ราว $50 billion พร้อม EPS ราว $31. แม้ตัวเลขทำสถิติสูงสุด หุ้นยังซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดรอบ 52 สัปดาห์ราว 30% โดยบทความระบุว่านักลงทุนกังวลว่าวัฏจักรอุตสาหกรรมหน่วยความจำอาจแตะจุดสูงสุดแล้ว แต่พื้นฐานธุรกิจยังไม่เห็นสัญญาณอ่อนแรง.

บทความระบุว่าเมื่อคลัสเตอร์ AI ขยายขนาด สายทองแดงสำหรับการเชื่อมต่อเริ่มชนข้อจำกัดทางกายภาพ ทำให้ซิลิคอนโฟโตนิกส์กลายเป็นความจำเป็นในการอัปเกรดดาต้าเซ็นเตอร์ ตลาดออปติคัลอินเตอร์คอนเน็กต์คาดว่าจะขยายตัวหลายเท่าภายในทศวรรษนี้ และตลาดออปติคัลทรานซีฟเวอร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นราว 60% ในปีเดียวแตะประมาณ $26 billion ในปี 2026 Coherent กระชับความร่วมมือด้านซิลิคอนโฟโตนิกส์กับ NVIDIA ขณะที่ Lumentum ขยายกำลังการผลิตเพื่อรับมือกับความต้องการที่มากกว่าซัพพลาย ทั้งสองบริษัทเป็นซัพพลายเออร์หลักของโมดูลออปติคัลและเลเซอร์ จึงถูกมองว่าได้อานิสงส์โดยตรงจากการย้ายผ่านสู่การเชื่อมต่อแบบออปติคัล

Netflix เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 2/2026 โดยมีรายได้ $12.6 billion เพิ่มขึ้น 13% จากปีก่อน และกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ $0.80 เพิ่มขึ้น 11% จากปีก่อน. อย่างไรก็ดี ผู้บริหารปรับลดคาดการณ์อัตราการเติบโตรายได้ไตรมาส 3 ลงมาอยู่ที่ 11.7% ซึ่งเป็นการชะลอตัวต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่สาม. หลังประกาศผล หุ้นร่วงราว 9% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด. บริษัทยังระบุว่าไตรมาส 2 ได้ซื้อคืนหุ้นมูลค่า $4.7 billion สูงสุดเป็นสถิติรายไตรมาส และคาดว่ารายได้จากโฆษณาจะอยู่ที่ประมาณ $3 billion คิดเป็นราว 6% ของรายได้ทั้งปี.

หลัง Warren Buffett ส่งมอบตำแหน่งให้ Greg Abel ในช่วงปลายปี 2025 Berkshire Hathaway เริ่มเพิ่มการลงทุนใน Alphabet อย่างรวดเร็ว โดยไตรมาส 1/2026 เพิ่มสัดส่วนการถือครองมากกว่าสามเท่า และในเดือนมิถุนายนเข้าร่วมการจัดสรรหุ้นแบบ private placement มูลค่า $10 billion รวมเงินที่ใส่เข้าไปมากกว่า $20 billion. การซื้อดังกล่าวทำให้ Alphabet ขยับขึ้นเป็นการถือครองหุ้นอันดับ 7 ของ Berkshire. บทความระบุว่าแรงหนุนสำคัญมาจากธุรกิจคลาวด์ของ Alphabet ที่มี backlog มากกว่า $460 billion และกำไรคลาวด์ไตรมาส 1 เพิ่มขึ้นราวสามเท่า ซึ่งช่วยเสริมความเชื่อมั่นของตลาดต่อพื้นฐาน GOOGL/GOOG และการสร้างรายได้จาก AI.

Alphabet ประกาศระดมทุนผ่านการออกหุ้นมูลค่า $80 billion โดยระบุชัดว่าจะนำเงินไปใช้สร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และย้ำว่า GPU ของ Nvidia เป็นแกนหลักในพอร์ตโฟลิโอ AI accelerator ของบริษัท แม้ Alphabet จะเพิ่มการลงทุนในชิป AI แบบพัฒนาภายในเพื่อลดการพึ่งพาฮาร์ดแวร์จากภายนอก แต่ในระยะสั้นบริษัทยังพึ่งพาอุปกรณ์ของ Nvidia อย่างมีนัยสำคัญ บทความยังชี้ว่า Microsoft, Amazon, Tesla และ SpaceX เป็นลูกค้าสำคัญของ Nvidia เช่นกัน ซึ่งสะท้อนแนวโน้มการเพิ่มงบลงทุนด้านกำลังประมวลผล AI ในวงกว้าง

หุ้น Circle Internet Group (CRCL) ลดลง 44.6% ในเดือนมิถุนายน โดยมีวันหนึ่งร่วงหนักสุด 17.6%. แรงกดดันหลักมาจากการประกาศเตรียมเปิดตัวสเตเบิลคอยน์ Open USD ภายในปีนี้ ซึ่งถูกมองว่าเข้ามาคุกคามธุรกิจหลักอย่าง USD Coin และจากการที่หุ้นถูกถอดออกจากดัชนี Russell 5 รายการจนกองทุนแบบพาสซีฟต้องขายออก. อีกปัจจัยคือการที่ MicroStrategy (Strategy) ขายบิตคอยน์ออกเล็กน้อยอย่างไม่ค่อยเกิดขึ้น กระตุ้นบรรยากาศเลี่ยงความเสี่ยงและฉุดหุ้นกลุ่มคริปโตที่มีความผันผวนสูง.

เจนเซน หวง ซีอีโอของ Nvidia ระบุในการประชุมเดือนมีนาคมว่า กำลังการผลิตเทคโนโลยีซิลิคอนโฟโทนิกส์ทั่วโลกยังไม่เพียงพอต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากการขยายตัวของกำลังประมวลผล AI. บทความระบุว่า Nvidia ลงทุน $2 billion ใน Coherent และ $2 billion ใน Lumentum รวมถึงลงทุน $1 billion ใน Nokia พร้อมทำข้อตกลงเชิงกลยุทธ์เพื่อค้ำประกันกำลังการผลิตระบบเชื่อมต่อด้วยแสง. ทั้งสามบริษัทมีผลประกอบการล่าสุดแข็งแกร่งและราคาหุ้นปีนี้ปรับขึ้นเกิน 100% แต่ยังมีความเสี่ยงจากมูลค่าประเมินสูง การพึ่งพารายได้บางธุรกิจ และความท้าทายด้านการดำเนินงาน.

บทความระบุว่าเมื่อวันที่ 28 ก.พ. 2026 โดนัลด์ ทรัมป์อนุมัติให้กองทัพสหรัฐโจมตีอิหร่าน ก่อนที่อิหร่านจะปิดช่องแคบฮอร์มุซและทำให้การขนส่งน้ำมันวันละ 20 ล้านบาร์เรลหยุดชะงัก คิดเป็นราว 20% ของอุปทานโลก. เหตุการณ์ดังกล่าวผลักดันเงินเฟ้อสหรัฐจาก 2.4% ในเดือนก.พ. ขยับเป็น 4.2% ในเดือนพ.ค. และจุดกระแสคาดการณ์ว่า COLA ของประกันสังคมปี 2027 จะปรับขึ้นแรง. บทความมองว่านี่เป็นช็อกอุปทานที่เกิดขึ้นฉับพลันในตลาดน้ำมันดิบ และมีความเชื่อมโยงเชิงเหตุ-ผลโดยตรงกับราคาน้ำมันดิบ.