Конфликт в Западной Азии, по оценке Nuvama, продолжит сжимать корпоративную прибыль в 1H FY27 из‑за роста энергозатрат. В автосекторе многие производители в основном берут рост издержек на себя, тогда как ориентированные на потребителя компании, включая производителей красок, перекладывают его на покупателей, что может замедлить продажи. Во 2H FY27 в отчёте ожидают восстановление прибыли, однако слабый спрос, ослабление эффекта прошлых снижений GST и влияние Эль-Ниньо на сельское хозяйство повышают риск пересмотра вниз консенсус-прогноза по прибыли BSE500 на 19% г/г.

Индийский фондовый рынок в понедельник открылся ростом: SENSEX прибавил 0.47%, NIFTY50 — 0.39%. Поддержку настроениям оказало снижение Brent до 79.55 долларов за баррель на фоне общей слабости цен на нефть, а также рост Nikkei 225 до 72935 пунктов и подорожание золота до 4176.09 долларов за унцию. Аналитики отмечают, что стабилизация нефти ослабляет инфляционные и бюджетные риски для Индии, а укрепление японского рынка и рупии дополнительно поддерживает спрос на акции.

Представитель МИД Ирана заявил, что Тегеран приостановил проходившие в Швейцарии технические четырехсторонние консультации США, Ирана, Катара и Пакистана после публичных угроз президента США Дональда Трампа нанести «очень сильный удар» Ирану и его ливанским прокси. По его словам, при этом по ряду тем, включая выдачу лицензий на продажу иранской нефти и разблокировку замороженных активов, был зафиксирован прогресс, но политическое напряжение остановило работу ключевого формата. Также обсуждались механизмы обеспечения безопасного судоходства в Ормузском проливе.

В FY25 производство сахара в Индии снизилось до 29,3 млн тонн — это минимум за четыре года и на 18% ниже пика FY22. При этом внутреннее потребление в FY24 достигло рекордных 29,0 млн тонн, а разрыв между предложением и спросом сократился до 0,3 млн тонн — самого низкого уровня за десятилетие. На поставки влияют урожай сахарного тростника ниже ожиданий и корректировки политики по перенаправлению сырья на этанол, говорится в записке Exencial Research Partners. На экспортном направлении поставки смещаются в сторону стран Африки и Персидского залива, что усиливает ценовую поддержку и влияет на ценообразование на мировом рынке сырца.

По оценке ICICI Bank Research, во второй половине 2026 года Brent будет торговаться в диапазоне 75–85 долларов за баррель на фоне сохраняющейся напряженности на физическом рынке. В 2026 году глобальный дефицит предложения составит 1.6 млн баррелей в сутки, в мае он расширился до 6mbpd, а за март–май запасы суммарно сократились примерно на 600万桶. Несмотря на меморандум США и Ирана о 60-дневном прекращении огня и планы по возобновлению прохода через Ормузский пролив и смягчению ограничений для иранского экспорта, восстановление поставок потребует времени, поэтому краткосрочный баланс остается жестким.

Президент Украины Владимир Зеленский сообщил, что Киев нанес дальнобойные удары по российской военной логистике, нефтяной инфраструктуре и системам ПВО, включая объекты, связанные с Крымским мостом. По его словам, были поражены объекты по обе стороны моста, морская нефтяная логистика в Краснодарском крае и нефтебаза в Керчи, а также несколько радиолокационных станций и комплексов ПВО. Российские власти заявили о гибели как минимум четырех человек и наличии раненых, передавала DW. Зеленский также связал эскалацию с продолжающимися ударами РФ по Украине и отметил решения саммита G7 об усилении поддержки Киева и санкций против нефтегазового сектора России.

С начала конфликта в Западной Азии 28 февраля военные действия с участием Ирана, США и Израиля усилились и нарушили судоходство через Ормузский пролив — ключевой энергетический маршрут. Это повысило риски для поставок нефти и вызвало резкие колебания мировых цен. На этом фоне индийский фондовый рынок за тот же период снизился на 4–5%, при этом индексы Nifty 50 и Sensex заметно ослабли.

В субботу в Индии цены на золото немного откатились: 24-каратное золото торговалось по 145,850 рупий за 10 граммов, что на 10 рупий ниже, чем днем ранее. Серебро подешевело на 100 рупий до 249,900 рупий за килограмм. На мировом рынке золото также снизилось: спот-цена упала на 0.5% до 4189.26 доллара за унцию, а фьючерсы на золото в США — на 0.9%. Давление на не приносящий доход актив оказали укрепление доллара и «ястребиные» сигналы ФРС; кроме того, по данным Минфина Индии, импорт золота резко сократился почти на 70% после повышения пошлины до 15%.

ICICI Research отмечает, что с июньского заседания индийского Monetary Policy Committee (MPC) цены на нефть Brent снизились на 16% и сейчас находятся примерно в диапазоне USD 80-85/bbl. В качестве причин названы снижение геополитических рисков и постепенное открытие Ормузского пролива. По оценке аналитиков, удешевление энергоносителей заметно улучшило инфляционные перспективы и при сохранении низких цен на нефть без новой эскалации конфликта MPC может на августовском заседании понизить инфляционный прогноз, что снижает вероятность повышения ставки.