Малайзийский ринггит на утренних торгах укрепился к доллару США до 4.0730/0800, поскольку протокол заседания FOMC показал заметные разногласия среди чиновников по будущей траектории ставок, что усилило давление на доллар в краткосрочной перспективе. На этом фоне индекс доллара США (DXY) снизился, поддержав укрепление большинства азиатских валют, включая ринггит. Рынок также следит за решением Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) Банка Негара Малайзия, где ожидается сохранение Overnight Policy Rate (OPR) на уровне 2.75%.

Корпус стражей исламской революции Ирана заявил об ударах по американским военным объектам в Бахрейне и Кувейте в ответ на удары США по Ирану и отзыв лицензии на экспорт нефти; ранее, как сообщалось, в Ормузском проливе были поражены три иранских танкера. На этом фоне золото отскочило на 0.4% — до 4123.55 доллара за унцию, после падения до минимума с 2 июля. Одновременно доходности казначейских облигаций США выросли, индекс доллара поднялся к недельному максимуму, а рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС в сентябре в 63%.

S&P Dow Jones Indices объявила о включении фондовых рынков Индонезии и Турции в список наблюдения на предмет возможного понижения из категории развивающихся рынков до пограничных из-за проблем с прозрачностью и других структурных факторов. Этот шаг перекликается с проведением MSCI проверки по Индонезии и уже сопровождается продолжающимся оттоком иностранного капитала. Индонезийский рынок акций в этом году снизился более чем на 30% в долларовом выражении. Решение индекс-провайдера рассматривается как формальный сигнал, который может запустить ребалансировку пассивных инвестиций.

Samsung Electronics прогнозирует операционную прибыль во II квартале 2024 года на уровне 89.4 трлн вон, что в 19 раз больше, чем годом ранее, и значительно выше ожиданий рынка. Выручка, как ожидается, вырастет на 129% до 171 трлн вон. Компания связывает скачок с ростом цен на HBM, а также на традиционные DRAM и NAND на фоне расширения инвестиций в ИИ; Citi Research оценила квартальный рост средних цен продаж DRAM и NAND во II квартале в 44% и 53% соответственно. Несмотря на резервирование средств на крупные бонусы сотрудникам полупроводникового подразделения, прогноз прибыли оказался сильным, что поддержало акции и биржевые продукты, ориентированные на память.

BIMB Research сохранила рейтинг «выше рынка» для плантационного сектора и ожидает, что во 2H26 цены на сырое пальмовое масло (CPO) будут держаться в диапазоне RM4,200–RM4,800 за тонну при среднем уровне около RM4,500. Поддержку прогнозу, по оценке компании, обеспечат усиление глобальных требований по обязательному смешиванию биодизеля, возможное ужесточение баланса спроса и предложения пальмового масла и риск Эль-Ниньо во 2H26, который может ограничить рост выпуска. Несмотря на снижение отраслевой совокупной базовой чистой прибыли на 7% год к году в 1Q26, ожидается последовательное улучшение показателей начиная с 2Q26. Введение Индонезией нового режима экспортного контроля уже началось, но краткосрочное влияние на прибыль компаний под покрытием оценивается как ограниченное.

Малайзийский ринггит в пятницу утром укрепился к доллару США до 4.0705/0805 по сравнению с закрытием четверга. Драйвером стали более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в США за июнь: прирост nonfarm payrolls составил 57,000 при консенсус-прогнозе 114,000, а показатели за апрель и май были пересмотрены вниз. Это усилило ожидания, что Федеральная резервная система может занять более осторожную позицию по ставкам. Ринггит также вырос к фунту, иене, евро, филиппинскому песо, индонезийской рупии, тайскому бату и сингапурскому доллару.

Материал разбирает динамику малайзийского ринггита (MYR) на фоне укрепления доллара после неоднозначных сигналов нового председателя ФРС и отсутствия предварительных ориентиров. На этом фоне USD/MYR вырос с февральского минимума RM3.8895 до RM4.1377 на 24 июня. При этом расширение профицита текущего счёта до 3% ВВП и всплеск экспорта электроники и электротехники на 70.5% в годовом выражении, а также инвестиции в дата-центры для ИИ поддерживают фундаментальные факторы ринггита. Ряд организаций сохраняет цель по USD/MYR на конец года в диапазоне RM3.95–RM4.

В среду индекс доллара (DXY) поднялся до 101.69 — максимума за 13 месяцев. Поддержку доллару обеспечили спрос на защитные активы на фоне продолжающейся распродажи технологических акций в США, а также рост ожиданий ужесточения политики ФРС: CME FedWatch показывает, что вероятность повышения ставки в июле выросла до 36% с 9% неделей ранее, а на сентябрь — превысила 70%. На этом фоне евро, фунт, австралийский доллар и иена ослабли, при этом иена опустилась до 161.69, приблизившись к минимумам с 1986 года.

США объявили об освобождении части санкций против Ирана, а также заявили, что Ормузский пролив остаётся открытым — это резко снизило опасения рынка по поводу перебоев поставок с Ближнего Востока. На этом фоне Brent за день подешевела на 1,22% — до 76,95 доллара за баррель. Одновременно трейдеры заметно повысили оценку вероятности повышения ставки ФРС в этом году: вероятность как минимум двух шагов по 25 б.п. выросла с 15,2% до 54%, что спровоцировало распродажу рисковых активов. Индекс MSCI Asia Pacific упал на 2,9%, Kospi обвалился на 8,1%, Nikkei 225 снизился на 3%, Nasdaq — на 1,3%, S&P 500 — на 0,4%.