美国5月零售销售环比+0.9%，超预期，其中服务站销售同比激增26.5%，主因美伊战争引发的汽油价格短期冲高至四年高位。虽油价已回落至4美元/加仑以下，且双方宣布达成停火协议、拟重开霍尔木兹海峡，但该数据实证了地缘冲突对原油现货需求和价格的即时冲击力。事件属已确认的实质性供应扰动，非预期或传闻，具备明确传统资产传导路径。

Спотовое золото прибавило 0.3% до 4344.47 доллара за унцию, фьючерсы выросли на 0.2%. Серебро подорожало на 0.2% до 70.30 доллара за унцию, платина подешевела на 1.2%, палладий немного снизился. Внимание рынка сосредоточено на решении ФРС по ставке в 18:00 GMT, сопроводительном заявлении и обновлённой «точечной диаграмме», а также на первой пресс‑конференции нового председателя Кевина Уорша. Ранее цены на золото опускались к минимуму почти за шесть месяцев на фоне ожиданий повышения ставок из‑за ситуации вокруг Ирана, но затем отскочили после объявления рамочного соглашения США и Ирана.

Национальное статистическое агентство Франции INSEE прогнозирует замедление роста экономики в 2026 году до 0,7% из‑за скачка цен на нефть, связанного с войной с Ираном, который отнимет у роста 0,2–0,3 процентного пункта. По оценке ведомства, домохозяйства сократят потребление и будут расходовать сбережения, тогда как химические компании и переработчики нефти получат долю рынка на фоне перебоев поставок с Ближнего Востока. Инфляция по стандарту ЕС, как ожидается, ускорится с 2,4% в июне до 3,0% к декабрю, поскольку более высокая нефть будет постепенно переноситься в издержки.

Рынки ждут итогов двухдневного заседания ФРС: ставку, как ожидается, оставят в диапазоне 3.50%–3.75%, при этом из заявления могут убрать формулировку о «склонности к смягчению». Новый председатель Кевин Уорш впервые проведет пресс-конференцию и может сослаться на альтернативные показатели инфляции, включая trimmed mean ФРБ Далласа, что может означать более осторожный подход к снижению ставок. Индекс доллара прибавил 0.11% до 99.66, а нефть снизилась на ожиданиях временного соглашения о прекращении войны с Ираном.

Дональд Трамп заявил, что меморандум о взаимопонимании между США и Ираном не является окончательно согласованным, и допустил возобновление бомбардировок. На этом фоне МЭА предупредило о заметном избытке предложения к 2027 году. Brent подорожала на 0.7% до $79.50 за баррель, а WTI — на 0.6% до $76.54, отскочив от мартовских минимумов. Данные API показали сокращение запасов нефти в США на 830万 баррелей, что превысило ожидания.

Цены на железную руду и никель снизились на утренних торгах в Азии. На Даляньской товарной бирже наиболее торгуемый фьючерс на железную руду подешевел на 1,5% — до 756 юаней за тонну — после того как выпуск сырой стали в Китае в мае сократился на 2,7% год к году до 84,35 млн тонн, а слабость рынка недвижимости продолжает давить на спрос. Трёхмесячный контракт на никель на Лондонской бирже металлов опустился на 0,2% — до 17 965 долларов за тонну — на фоне опасений усиления волатильности из-за предупреждений Китая по поводу никелевой политики Индонезии и слабых экономических данных, отмечают аналитики ANZ.

特朗普称美伊谅解备忘录非最终协议，保留重启空袭可能；美联储官员Warsh首度议息在即；现货黄金跌0.03%，白银跌0.4%，油价持稳。TSX期货微跌，加股前日创历史新高。加美USMCA审查延期，乌战立场趋近G7共识。事件未引发地缘实质性升级或政策落地，对传统资产影响有限且方向模糊。

据消息人士称，中国铜冶炼厂集团正寻求扩大成员规模。该组织由国内主要铜冶炼企业组成，旨在加强行业协同，包括原料采购、产能调控及环保标准统一。目前未披露具体新增成员或时间表，但扩员动作反映行业对供应管理与价格稳定诉求增强。此举不直接改变当前供需，但强化了市场对冶炼端联合行动可能性的预期，对铜价构成边际支撑。

Международное энергетическое агентство (IEA) заявило, что из-за продолжающихся ударов Украины по российской энергетической инфраструктуре добыча нефти в России в мае снизилась до 8,7 млн баррелей в сутки — на 5% меньше, чем годом ранее, и на 10% ниже целевого уровня на месяц. На этом фоне IEA понизило прогноз добычи нефти в России на 2024 год на 200 000 баррелей в сутки. При этом экспортные объёмы оставались стабильными, однако падение добычи уже означает фактическое сокращение предложения.