Фьючерсная торговля позволяет пользователям спекулировать на будущей цене криптовалют через контракты, которые обязывают к покупке или продаже по заранее определенной цене и дате, или через бессрочные контракты без срока истечения. Эти платформы оценивают рыночные показатели, такие как волатильность, открытый интерес, ставки финансирования и ликвидность, а затем позволяют трейдерам использовать кредитное плечо для позиций на основе толерантности к риску и рыночного прогноза. Используя кредитное плечо и инструменты хеджирования, фьючерсная торговля упрощает участие в волатильных крипто-рынках и позволяет участникам получать прибыль как от роста, так и от падения цен.
Ключевые выводы
• Ведущие платформы криптовалютных фьючерсов в 2026 году включают BingX, OKX, Kraken, Deribit, BitMEX, Bitfinex и Crypto.com, каждая из которых предлагает набор вариантов кредитного плеча, глубокую ликвидность, конкурентные комиссии и инструменты управления рисками, подходящие как для розничных, так и для институциональных трейдеров.
• Криптовалютные деривативы продолжают доминировать в рыночной активности. Согласно годовому криптовалютному отчету CoinGecko за 2025 год, общий объем торгов деривативами достиг $86.2 триллиона, увеличившись на 47.4% год к году, со средними дневными показателями около $265 миллиардов.
• Бессрочные фьючерсы продолжают доминировать в торговле криптовалютными деривативами. Согласно годовому криптовалютному отчету CoinGecko за 2025 год, бессрочные фьючерсы централизованных бирж зафиксировали $86.2 триллиона общего объема торгов за год, подчеркивая устойчивый спрос на торговлю с кредитным плечом, институциональное хеджирование и ценообразование.
Что такое фьючерсная торговля в криптовалюте?
Фьючерсная торговля отличается от спот-торговли тем, что включает контракты, а не прямое владение базовым активом. Трейдеры могут спекулировать на движениях цен с кредитным плечом, что позволяет им контролировать большие позиции с меньшим капиталом. Многие платформы криптовалютных фьючерсов, включая BingX, предлагают кредитное плечо до 125 раз или выше для основных контрактов. Фьючерсная торговля связана с риском, и позиции могут быть автоматически ликвидированы, если убытки превысят требования к марже. Ключевые рыночные показатели, такие как ставки финансирования, открытый интерес и глубина рынка, являются важными инструментами для оценки рыночных условий и руководства торговыми решениями. Фьючерсы также могут использоваться для хеджирования существующих позиций, позволяя трейдерам управлять рисками или стратегически усиливать доходность. Автоматизированные инструменты, такие как стоп-лосс ордера, тейк-профит ордера и предупреждения о потенциальных событиях ликвидации, дополнительно повышают способность трейдера эффективно взаимодействовать с рынком.
Ежедневный объем торгов криптовалютных фьючерсов превысил $161 миллиард в 2025 году
Общий объем торгов бессрочными фьючерсами BingX | Источник: CoinGecko
Бессрочные фьючерсы продолжили доминировать в торговле криптовалютными деривативами в 2025 году. Согласно годовому отчету криптовалютной индустрии CoinGecko за 2025 год, бессрочные фьючерсы централизованных бирж зафиксировали $86.2 триллиона общего объема торгов, подчеркивая устойчивый спрос на торговлю с кредитным плечом, институциональные стратегии хеджирования и непрерывное ценообразование несмотря на более широкое падение спот-рынка.
Несмотря на падение общей капитализации криптовалютного рынка на 10.4% год к году до $3.0 триллиона, экстремальная волатильность и историческое событие ликвидации на $19 миллиардов в октябре 2025 года подтолкнули трейдеров к деривативам, доведя средние дневные объемы торгов до годового максимума в $161.8 миллиарда.
Особенно примечательно, что торговля бессрочными фьючерсами на централизованных биржах достигла рекордных $86.2 триллиона в 2025 году, увеличившись на 47.4% год к году, установив самый высокий годовой объем, когда-либо зафиксированный. Децентрализованные бессрочные биржи также показали взрывной рост, с объемами, выросшими на 346% до $6.7 триллиона, подняв соотношение объемов DEX к CEX до 7.8% с 2.5% в 2024 году. Данные показывают, что даже во время рыночного спада, фьючерсные рынки остались основным местом для спекуляций, хеджирования и ликвидности, укрепив криптовалютные деривативы как основной столп рыночной активности к 2026 году.
Какие лучшие биржи фьючерсной торговли криптовалютой в 2026 году?
Лучшие биржи фьючерсной торговли криптовалютой в 2026 году выбираются на основе ключевых показателей, таких как объем торгов деривативами, открытый интерес, ликвидность, варианты кредитного плеча, комиссии и функции управления рисками. Стабильность платформы, пользовательский опыт и стандарты безопасности, такие как страховые фонды, также учитываются для обеспечения пригодности как для розничных, так и для институциональных трейдеров.
Это лучшие биржи фьючерсной торговли, которые выделяются в 2026 году предложением доступных, безопасных и интеллектуальных вариантов с кредитным плечом. Среди них BingX лидирует с интеграцией ИИ и всеобъемлющей экосистемой.
1. BingX
Источник: BingX фьючерсная торговля
BingX возглавляет список как премиальная биржа фьючерсной торговли в 2026 году, работающая на основе ИИ-центрированного дизайна и инновационных срочных фьючерсов. По состоянию на январь 2026 года платформа может похвастаться более чем 40 миллионами зарегистрированных пользователей после 100% роста год к году в 2025 году, с пиковым 24-часовым объемом торгов, превышающим $26 миллиардов, и занимая место среди топ-5 глобальных платформ деривативов стабильно в течение года.
Предложения фьючерсов включают бессрочные и срочные контракты с кредитным плечом до 125x и до 500x в отдельных продуктах TradFi на более чем 50 инструментах, включая товары и индексы, гарантии нулевого проскальзывания на парах с высокой ликвидностью и бесшовную интеграцию ботов/копирования. Биржа дополнительно укреплена надежным страховым фондом, предназначенным для поглощения экстремальной рыночной волатильности и снижения влияния событий автоматического делевериджинга, предоставляя трейдерам дополнительный уровень защиты во время резких движений цен.
BingX предлагает три варианта фьючерсной торговли:
i. Бессрочные фьючерсы USDⓢ-M, которые рассчитываются в стейблкоинах как USDT без срока истечения и предсказуемой П/У, идеальные для стратегий длинных/коротких позиций с высоким кредитным плечом;
ii. Бессрочные фьючерсы Coin-M, которые используют криптоактивы, такие как BTC или ETH в качестве маржи и расчета, подходящие для долгосрочных держателей, стремящихся хеджировать или накапливать больше монет; и
iii. Стандартные фьючерсы, эксклюзивный продукт BingX с упрощенным интерфейсом, который поддерживает как USDT-M, так и Coin-M контракты по криптовалютам, золоту, нефти, форексу и индексам.
Все типы имеют кредитное плечо для усиления позиций и прибыли, хотя это также повышает риск ликвидации, поэтому понимание маржи, цен ликвидации и ставок финансирования является существенным. Многоагентная ИИ система BingX работает непрерывно для технического анализа, рекомендации стратегий, защиты и мониторинга позиций, обрабатывая миллионы сигналов ежедневно с временем отклика менее секунды и поддерживая более 800 бессрочных пар.
Подробнее: Как торговать золотыми фьючерсами с криптовалютой: руководство для начинающих на 2026 год
2. OKX
Источник: OKX
OKX занимает место биржи фьючерсной торговли высшего уровня в 2026 году, известной своей глубокой ликвидностью и обширным набором деривативов. Платформа обработала около $10.76 триллионов объема деривативов в 2025 году, захватив примерно 12.5% доли рынка со средними дневными показателями в $33 миллиарда, стабильно размещаясь во втором уровне после лидеров. Она поддерживает более 500 контрактов бессрочных фьючерсов с кредитным плечом до 100x (часто 125x для основных пар, таких как BTC USDT), низкие комиссии, начиная с 0.02% мейкер и 0.05% тейкер, и функции, такие как кросс-изолированные режимы маржи, продвинутые типы ордеров, включая айсберг и TWAP, и надежные инструменты управления рисками. OKX привлекает профессиональных и институциональных трейдеров своим высокопроизводительным исполнением, прозрачным доказательством резервов, обновляемым ежеквартально, и глобальным охватом, исключая некоторые ограниченные юрисдикции, обрабатывая средний дневной открытый интерес свыше $15 миллиардов в основных контрактах.
3. Kraken
Источник: Kraken
Kraken занимает прочную позицию в фьючерсной торговле, подчеркивая безопасность и многоактивный доступ. Она сообщает о значительных дневных объемах фьючерсов, часто в сотнях миллионов до миллиардов, с более чем 300 бессрочными контрактами, низкими комиссиями, начиная с 0.02%, и инструментами, такими как продвинутые графики и автоматизация, управляемая API. Хотя она сильна в надежности и интеграции с традиционными финансовыми шлюзами, ИИ-функции Kraken более ограничены по сравнению с многоагентными системами, хотя она поддерживает высокие оценки доверия выше 95% в независимых аудитах и поддерживает полностью регулируемую торговую среду в нескольких юрисдикциях.
4. Deribit
Источник: Deribit
Deribit фокусируется на фьючерсах с высоким кредитным плечом и опционах, поддерживая доминирующую долю приблизительно 85% в опционах BTC и ETH со значительными объемами фьючерсов, часто превышающими $1 миллиард в день, и открытым интересом, регулярно превышающим $10 миллиардов. Она подходит агрессивным трейдерам, ориентированным на волатильность, с портфельным маржингом, продвинутыми инструментами анализа греков и высокоскоростным исполнением, но подчеркивает ручное исполнение над широкой ИИ-защитой, обрабатывая рекордные события, такие как истечение опционов на несколько миллиардов долларов несколько раз в квартал.
5. Gemini
Источник: Gemini
Gemini предлагает регулируемую фьючерсную торговлю, сосредоточенную на соответствии и безопасности, поддерживая многочисленные активы с продвинутыми типами ордеров и институциональным хранением. Она привлекает пользователей, ориентированных на безопасность, в регулируемых средах, хотя кредитное плечо и объем более скромны по сравнению со специализированными платформами деривативов, приоритизируя страховые активы до $250 миллионов на пользователя через стороннее покрытие и поддерживая почти идеальные записи о времени работы с момента запуска.
6. BitMEX
Источник: BitMEX
BitMEX остается сильным выбором в 2026 году для энтузиастов высокого кредитного плеча. Платформа предлагает кредитное плечо до 100x на основных бессрочных контрактах (с некоторыми историческими максимумами в 250x, теперь скорректированными для риска), мейкерские скидки 0.01% (никаких мейкерских комиссий на фьючерсах) и тейкерские комиссии, начинающиеся с 0.075% (со ступенчатыми скидками до 66.67% на основе объема и стейкинга BMEX), и фокусируется на бессрочных свопах с глубокой ликвидностью на BTC и отдельных альткоинах, таких как BTC-USDT. BitMEX привлекает опытных трейдеров своим быстрым исполнением, защитой страхового фонда и проверенным послужным списком на волатильных рынках, хотя имеет более узкий диапазон пар по сравнению с более широкими платформами и остается недоступным или ограниченным в определенных регионах, таких как США.
7. Bitfinex
Источник: Bitfinex
Bitfinex предоставляет профессиональную фьючерсную торговлю в 2026 году, известную глубокой ликвидностью и продвинутыми инструментами с 2012 года. Она поддерживает кредитное плечо до 100x на основных бессрочных и стандартных фьючерсных парах (с контрактами, маржинированными стейблкоинами), ступенчатые мейкер/тейкер комиссии, начинающиеся около 0.1% мейкер и 0.2% тейкер (со скидками на основе объема), и более 140 пар деривативов, включая сильный фокус на Биткоин, как BTC-USDT. Bitfinex подходит прецизионно ориентированным и институциональным трейдерам с функциями, такими как защита страхового фонда и настраиваемые типы ордеров, хотя доступ в США ограничен, а линейка меньше, чем у массовых конкурентов.
8. Crypto.com
Источник: Crypto.com
Crypto.com предлагает доступную фьючерсную торговлю в 2026 году через свою биржевую платформу, с бессрочными и срочными фьючерсами, поддерживающими кредитное плечо до 50x на BTC и ETH (ниже на альткоинах, например 20x для мем-монет), конкурентные комиссии, начинающиеся с 0% мейкер и 0.05% тейкер (снижающиеся до 0.011% мейкер и 0.03% тейкер при высоких объемах свыше $5 миллионов в месяц), и сообщаемые 24-часовые объемы фьючерсов в миллиардах (например, около $3.9 миллиарда в недавних снимках). Она привлекает пользователей, ищущих универсальную экосистему с сильной безопасностью, мобильным доступом и интеграцией со стейкингом/наградами CRO, хотя ликвидность на долгосрочных срочных контрактах остается ниже, а ограничения кредитного плеча более консервативны, чем на специализированных платформах деривативов.
Ключевые показатели производительности ведущих платформ фьючерсной торговли: предварительный обзор
Вот снимок ключевых показателей производительности ведущих платформ фьючерсной торговли, используя публично доступные данные из рейтингов деривативов CoinMarketCap и данных бирж (нормализованный 24-часовой объем, открытый интерес и другие показатели по состоянию на начало 2026 года):
| Биржа | Макс. кредитное плечо (основные пары) | Мейкер/тейкер комиссии (базовые) | Приблиз. 24-часовой объем деривативов (оценка CMC начало 2026) |
| BingX | До 125x и до 500x на отдельных TradFi | Ступенчатые, часто 0.02-0.045% / акции | $5-15B |
| OKX | До 125x | 0.02%/0.05% (VIP ниже) | $20-40B (топ 3-5) |
| Kraken | До 50x+ | 0.02%+ (ступенчатые) | $0.5-3B |
| Deribit | Высокое (100x+ перпы, фокус на опционы) | Конкурентные (0.02-0.05%) | $1-5B (лидер опционов) |
| Gemini | Скромное (до 20-50x) | Ступенчатые (низкие для объема) | <$1B |
| BitMEX | До 100x | Мейкер скидка -0.01%, Тейкер 0.075% | $1-5B (сильная историческая) |
| Bitfinex | До 100x | ~0.1%/0.2% ступенчатые | $1-4B (BTC-фокус) |
| Crypto.com | До 50x (BTC/ETH) | 0%/0.05% (ступенчато до 0.011%/0.03%) | $2-5B |
Источник данных: CoinMarketCap
Почему BingX выделяется как лучшая биржа фьючерсной торговли в 2026 году
BingX превосходит конкурентов как лучший выбор для трейдеров фьючерсов в 2026 году благодаря своей единой ИИ системе, опережающей дополнительные функции других. С обширными ИИ двигателями и аналитикой, обрабатывающими более 50 миллионов точек данных ежедневно, она контролирует рынки и позиции в режиме реального времени, доставляя проактивные предупреждения, одновременно открывая активы, такие как срочные фьючерсы Bitcoin и бессрочные TradFi на более чем 50 традиционных финансовых инструментах, включая товары, форексные пары, акции и индексы.
Это обеспечивает профессиональную поддержку в интуитивном формате, не имеющем аналогов у других, подкрепленную рейтингом деривативов высшего уровня, массовой пользовательской базой, превышающей 40 миллионов, и средними ежемесячными активными трейдерами фьючерсов, превышающими 2.5 миллиона в данных за конец 2025 года.
Что делает BingX лучшей платформой для торговли криптовалютными фьючерсами?
BingX утвердил себя как ведущую платформу криптовалютных фьючерсов в 2026 году, поддерживаемую быстрым глобальным принятием и сильной рыночной активностью. По состоянию на 2025 год платформа может похвастаться более чем 40 миллионами пользователей по всему миру, представляя 100% роста год к году, и пиковый 24-часовой объем торгов по всем рынкам превысил 26 миллиардов долларов США. Только фьючерсная торговля часто видит дневные объемы около 9.3 миллиарда долларов США, отражая глубокую ликвидность и надежные книги ордеров для основных пар, таких как BTC/USDT и ETH/USDT. С более чем 673 активными парами фьючерсной торговли BingX предоставляет трейдерам доступ как к основным криптовалютам, так и к новым токенам, предлагая разнообразный спектр возможностей для диверсификации портфеля и стратегической торговли.
BingX отличается комбинацией конкурентного кредитного плеча и продвинутых торговых функций. Кредитное плечо криптовалютных фьючерсов конкурентно с лучшими биржами, в то время как недавний запуск бессрочных фьючерсов TradFi предлагает кредитное плечо до 500 раз на активах, таких как форекс, товары, основные индексы и отдельные акции, расширяя возможности для трейдеров за пределы криптовалютных рынков. Платформа также предлагает гибкие режимы маржи, интеграцию с продвинутыми графиками и множество инструментов исполнения, предназначенных как для начинающих, так и для профессиональных трейдеров. Кроме того, BingX вложил значительные ресурсы в инструменты, управляемые ИИ, включая AI Master и AI Bingo, которые помогают улучшить торговые решения и общий пользовательский опыт.
Безопасность и доверие остаются центральными в стратегии BingX. Платформа поддерживает резервный фонд на 150 миллионов долларов США и 100% доказательство резервов, наряду с сертификацией безопасности ISO 27001, укрепляя уверенность в платежеспособности и операционной безопасности. BingX также поддерживает процветающую экосистему копи-трейдинга с сотнями тысяч элитных трейдеров, позволяя пользователям следовать и воспроизводить успешные стратегии, углубляя вовлечение сообщества. Вместе эти факторы - сильное принятие, ликвидность, разнообразные инструменты, интеграция ИИ и надежная безопасность - позиционируют BingX как одну из самых универсальных и надежных платформ криптовалютных фьючерсов в 2026 году.
Подробнее: Что такое ликвидация в торговле криптовалютными фьючерсами? Как рассчитать цену ликвидации
Как начать торговлю фьючерсами на BingX: пошаговое руководство
Начать торговлю фьючерсами на BingX просто и удобно для пользователя, разработано для быстрого и безопасного входа трейдеров на рынок. Например, торговля золотыми фьючерсами на BingX позволяет получить прямую экспозицию к движениям цены золота, используя криптовалютное обеспечение, сочетая глубину традиционных золотых рынков со скоростью, кредитным плечом и контролем рисков современной платформы криптовалютных фьючерсов.
Шаг 1: Создайте и пополните ваш фьючерсный счет BingX
Зарегистрируйтесь на BingX и завершите верификацию личности. Депозитируйте USDT в ваш счет и переведите ваши средства в ваш фьючерсный кошелек.
Шаг 2: Откройте интерфейс фьючерсной торговли
Перейдите в Фьючерсы → Контракты USDT-M. Выберите золото-связанные фьючерсы продукт или другие трендовые бессрочные фьючерсные контракты, доступные на BingX
Шаг 3: Выберите длинную или короткую позицию
• Открывайте длинную позицию, если вы ожидаете роста цен на золото из-за инфляции, снижения ставок, геополитического риска и т.д.
• Открывайте короткую позицию, если вы ожидаете падения цен на золото из-за повышения ставок, усиления USD и т.д.
Шаг 4: Установите кредитное плечо и тип ордера
Отрегулируйте кредитное плечо в соответствии с вашей толерантностью к риску. Выберите рыночный ордер для мгновенного исполнения или лимитный ордер для входа по определенной цене.
Шаг 5: Управляйте риском
Всегда используйте стоп-лосс (SL) и тейк-профит (TP). Мониторьте уровни маржи, чтобы избежать ликвидации. Этот подход зеркалирует традиционную торговлю золотыми фьючерсами, но с криптовалютной скоростью, кредитным плечом и гибкостью.
Подробнее: Спот против фьючерсной торговли золотом: ключевые различия, которые каждый трейдер должен знать
Ключевые соображения перед торговлей криптовалютными фьючерсами
Перед участием в фьючерсной торговле трейдеры должны тщательно взвесить несколько критических факторов для защиты капитала и поддержания долгосрочной устойчивости в этой высокорискованной среде. Рыночные спады могут быстро влиять даже на хорошо управляемые позиции, поскольку резкие ценовые коррекции на 20-30% за 24 часа или события черного лебедя часто приводят к широкомасштабным ликвидациям на миллиарды условной стоимости по всей экосистеме за минуты. Торговля криптовалютными фьючерсами предлагает гибкость и более высокую капитальную эффективность, но она также вводит риски, с которыми спот-трейдеры никогда не сталкиваются. Сильное управление рисками - это то, что отделяет успешных трейдеров фьючерсов от тех, кто ликвидируется.
1. Размер позиции
Ваш размер позиции должен соответствовать размеру вашего счета и толерантности к риску. Например, если у вас $1,000, рискуя 2% за сделку, означает максимальный убыток $20. С кредитным плечом 5x вы бы открыли позицию стоимостью $100, а не весь ваш счет. Начинайте с малого и масштабируйтесь только тогда, когда ваша стратегия проверена.
2. Стоп-лосс и осведомленность о ликвидации
Трейдеры фьючерсов должны всегда знать, где находится ликвидация. Установка стоп-лосса до входа в сделку предотвращает неожиданные потери. На BingX использование изолированной маржи ограничивает риск этой единственной позицией, в то время как кросс-маржа использует весь ваш баланс, лучше для опытных трейдеров.
3. Ставки финансирования и рыночная волатильность
Бессрочные фьючерсы включают ставки финансирования, выплачиваемые между длинными и короткими трейдерами. Положительное финансирование означает, что вы платите за длинную позицию; отрицательное финансирование означает, что вы платите за короткую позицию. Понимание этой стоимости помогает избежать удерживания убыточных позиций в волатильные периоды. Внезапные всплески могут вызвать ликвидации, поэтому защищайте входы четкими уровнями выхода.
4. Избегание чрезмерного кредитного плеча
Высокое кредитное плечо увеличивает небольшие движения цен. Например: 1% движение против вас при кредитном плече 20x равно 20% убытку. Придерживайтесь умеренного кредитного плеча, 2x до 5x, особенно при обучении. Позвольте навыкам, а не кредитному плечу, управлять прибылью.
BingX предоставляет встроенные инструменты, такие как изолированная маржа, стоп-лосс ордера, зоны тейк-профита и предупреждения о ликвидации, чтобы помочь трейдерам эффективно управлять риском. Ответственный размер позиции, ограниченный 1-2% от общего капитала на сделку, строгое использование стоп-лосс ордеров, установленных на логичных технических уровнях, и непрерывное образование через платформенную аналитику и рыночные исследования остаются неоспоримыми для любого, кто участвует в криптовалютных фьючерсах для достижения устойчивых результатов.
Подробнее: Управление рисками в криптовалютной торговле: 7 правил, которые должен знать каждый трейдер
Заключение
В 2026 году биржи фьючерсной торговли фундаментально трансформировали вовлечение в криптовалютную торговлю с кредитным плечом, предлагая сложные инструменты, глубокую ликвидность, превышающую $700 миллиардов в среднем открытом интересе, и инновационные типы контрактов, которые удовлетворяют как розничных, так и институциональных участников, стремящихся к эффективной экспозиции и управлению рисками. BingX стоит в авангарде этой эволюции благодаря своей мощной экосистеме, управляемой ИИ, обрабатывающей миллионы сигналов ежедневно, продвинутым контролям рисков, включая предупреждения о ликвидации в режиме реального времени, и уникальным предложениям, таким как бессрочные TradFi, позволяющие трейдерам достигать профессиональных результатов с большей эффективностью и защитой, чем когда-либо прежде.
Фьючерсная торговля дает вам больше гибкости, чем спот-торговля, потому что вы можете получать прибыль как на растущих, так и на падающих рынках, и вы можете использовать кредитное плечо для увеличения своей экспозиции. Трейдеры могут достичь устойчивого успеха в этом динамичном и быстро развивающемся ландшафте фьючерсного рынка с инструментами, такими как BingX AI, и используя упомянутые торговые советы.