Alibaba a raportat pentru trimestrul din iunie venituri în creștere cu 9% față de anul anterior, la aproximativ 2690亿元, însă profitul net a scăzut cu 75%, la 105亿元. Cheltuielile de capital au urcat cu 75%, la 676.8亿元, în principal pentru achiziții de GPU. Fluxul de numerar liber s-a deteriorat de la o ieșire netă de 188亿元 la o ieșire netă de 447亿元. Compania intenționează să vândă acțiuni de 102亿美元 pentru a finanța cheltuielile cu AI, iar răscumpărările au fost reduse cu 92% față de anul anterior, la 9.56亿美元.

Micron Technology a raportat pentru trimestrul al treilea din anul fiscal 2026 venituri de 414,6 miliarde de dolari, în creștere cu 345,72% față de anul anterior, și un EPS non-GAAP de 25,11 dolari, depășind estimările pentru al șaptelea trimestru la rând. Compania a generat un flux de numerar liber de 183 miliarde de dolari într-un singur trimestru, iar veniturile din livrările HBM4 au depășit deja 1 miliard de dolari. Pentru trimestrul al patrulea, Micron estimează venituri de 50 miliarde de dolari, EPS de 31 dolari și o marjă brută de aproximativ 86%, în timp ce ținta medie de preț a Wall Street este de 1501,98 dolari, fără niciun rating de vânzare din partea a 45 de analiști.

O analiză a The Wall Street Journal arată că obligațiile în afara bilanțului pentru nouă companii de tehnologie — inclusiv Microsoft, Amazon, Alphabet și Meta — se apropie de 3 trilioane de dolari. Estimarea este mult peste evaluarea din iulie a Nikkei, care plasa la aproximativ 1,65 trilioane de dolari obligațiile a cinci companii. Angajamentele vizează în principal cheltuieli viitoare pentru centre de date, cipuri și energie și nu sunt reflectate în bilanț ca datorie.

Acțiunile Cerebras Systems au scăzut cu 13% la 220 de dolari, în timp ce Intel a coborât cu 7%, iar AMD a pierdut 5%. În jurul datei de 14 august, aproximativ 36,4 milioane de acțiuni Cerebras au devenit eligibile pentru vânzare, adăugând presiune de tip lockup. Compania a majorat anterior ghidajul de venituri de bază pentru FY2026 la 8,8–8,9 miliarde de dolari și a raportat că veniturile de bază din T2 s-au mai mult decât dublat la 210 milioane de dolari. Anthropic a indicat un ARR de 65 de miliarde de dolari la finalul lui iulie și a ghidat investitorii către venituri de 190–200 de miliarde de dolari în 2028.

Acțiunile Nike au coborât luni cu 3%, atingând un nou minim pe 52 de săptămâni. Slăbiciunea din Greater China a eclipsat revenirea canalului wholesale: veniturile din regiune au scăzut cu 11% raportat, vânzările digitale directe au căzut cu 29%, iar EBIT s-a redus cu 20%. Titlul este în scădere cu 35% de la începutul anului și cu 45% în ultimele 12 luni.

Appaloosa Management, fondul condus de miliardarul David Tepper, a redus în T2 2026 deținerea la Micron Technology cu 690.000 de acțiuni și a lichidat integral poziția din SanDisk, de 281.250 de acțiuni. În același timp, a adăugat 680.000 de acțiuni Amazon, ducând participația la 5.000.000 de acțiuni. Amazon a devenit cea mai mare poziție publică raportată a fondului.

Fondul speculativ AI „Situational Awareness”, fondat de Leopold Aschenbrenner, a fost lovit de apeluri în marjă după pariuri cu levier pe acțiuni din infrastructura AI, iar dimensiunea sa a scăzut de la un vârf de 45 de miliarde de dolari la aproximativ 10 miliarde de dolari până la sfârșitul lunii iulie. Portofoliul a fost concentrat pe Nebius, SanDisk, CoreWeave și SK Hynix, cu poziții short inclusiv pe Adobe, iar Nebius a scăzut cu 17,98% între 7 iulie 1 și 8 august 7. În pofida pierderilor, persoane din interiorul Silicon Valley își exprimă interesul să furnizeze capital nou. Fondul a păstrat investiții private în Anthropic, Fluidstack și MatX.

FuelCell Energy (FCEL) a anunțat un acord strategic cu Fit Energy pentru până la 380 MW de electricitate curată, de bază, la fața locului pentru centre de date, care include un avans pentru o comandă inițială de 30 MW și warrant-uri legate de etape de livrare, cu livrări planificate să înceapă la finalul lui 2026. Compania își extinde în paralel capacitatea fabricii din Connecticut la 500 MW pe an și spune că 90% dintr-un portofoliu comercial de circa 4 GW vizează centrele de date. Pe fondul veștii, acțiunile FCEL au crescut cu 24% într-o singură ședință, în timp ce Bloom Energy (BE) a scăzut cu 14% pe fondul rotației de capital și al marcărilor de profit.

Micron Technology va publica după închiderea pieței, pe 24 iunie, rezultatele pentru trimestrul al treilea din anul fiscal 2024, iar așteptările pieței indică venituri de 34.8 miliarde de dolari și un EPS de 19.72 dolari, în creștere cu 268%, respectiv 930% față de anul anterior. În contextul evaluărilor ridicate alimentate de tema AI, articolul susține că simpla atingere a consensului nu mai este suficientă pentru a susține cotația. Pentru a evita presiune de vânzare pe termen scurt, compania ar trebui să depășească semnificativ estimările și să își majoreze ghidajul pentru perioadele următoare. Acțiunea este în creștere cu aproape 300% de la începutul anului și cu aproximativ 830% în ultimele 12 luni, iar sentimentul de tranzacționare rămâne sensibil, deși evaluarea este încă sub cea a unor comparabile (forward P/E <10x).