O Reserve Bank of India (RBI) anunciou novas medidas para conter a volatilidade da rupia. Entre elas está a redução do limite para operações de derivativos de câmbio sem exposição subjacente, de US$ 100 milhões para US$ 5 milhões, além da criação de uma Reserva de Risco Cambial (FERR). A FERR obriga os bancos a manter em espécie 20% do valor nominal, em rupias, de cada contrato de derivativo cambial vinculado à rupia que supere US$ 2 milhões. As medidas devem elevar o custo de hedge dos importadores e, no curto prazo, podem aliviar a pressão de depreciação da rupia, reduzindo o USD/INR e os prêmios a termo.

O ouro à vista subiu 1,4%, para US$4,190.49, e caminha para alta semanal de cerca de 1,2%, após ter tocado uma mínima de dois meses e atrair compras por oportunidade. Analistas da Stone X disseram que a região de US$4,000 vem formando um piso. Os futuros de ouro dos EUA para dezembro também avançaram 1,4%, para US$4,215.60, enquanto dirigentes do Fed indicaram que podem elevar os juros novamente e o mercado precifica 84% de chance de ao menos uma alta antes de dezembro. A prata à vista subiu 2,6%.

A indústria de alimentos da Índia alerta para um possível choque de oferta em 2027, à medida que um Super El Niño em formação pode desorganizar a produção agrícola, apertar a oferta e acelerar a inflação de alimentos. Especialistas em açúcar disseram ao Reserve Bank of India que o risco estrutural de inflação no açúcar tende a aparecer em 2027, e não no período do Diwali de 2026, com os próximos seis meses vistos como janela-chave de preparação. Segundo eles, o balanço de oferta e demanda de 2026-27 tem pouco estoque de segurança, e o principal teste inflacionário deve chegar em meados de 2027.

Investidores estrangeiros aceleraram a venda de ações indianas na segunda metade de setembro, encerrando o mês com saldo líquido vendedor de 3586.1亿卢比. O setor de serviços financeiros registrou a maior saída, com vendas líquidas de 694.3亿卢比 na segunda metade, após 620.4亿卢比 na primeira. Bens de capital também ficaram sob pressão, com 135.3亿卢比 vendidos entre 16 e 30 de setembro, ante 10.8亿卢比 no início do mês. A onda de vendas ocorreu em meio à alta do petróleo e ao salto nos rendimentos dos títulos, aumentando a pressão de baixa sobre o mercado indiano.

A OpenAI informou a investidores que sua receita anualizada de setembro ficou perto de US$ 50 bilhões, abaixo do patamar de quase US$ 70 bilhões indicado anteriormente, segundo uma fonte. A diferença decorre em parte de ajustes feitos para comparar os números com os da rival Anthropic. No segundo trimestre, a receita da Anthropic superou a da OpenAI pela primeira vez: US$ 11,5 bilhões contra US$ 6,7 bilhões. No início do ano, a OpenAI estava em US$ 20 bilhões de receita anualizada, ante US$ 6 bilhões em 2024.

O ouro avançou levemente na sexta-feira, enquanto investidores ponderavam riscos persistentes de inflação e a possível trajetória de alta de juros pelo Federal Reserve. O ouro à vista subiu 0.3% para $4,147.77 por onça, e o futuro de ouro dos EUA para dezembro ganhou 0.4% para $4,172.70. O presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, indicou que pode ser necessário elevar os juros novamente para conter a inflação. Operadores precificam 18% de chance de alta em outubro e 81% de probabilidade de aumento em dezembro.

As ações nos EUA fecharam em queda na quinta-feira, com a disparada do petróleo diante do agravamento das tensões no Oriente Médio pesando sobre o apetite a risco. O S&P 500 recuou 0,46% e o Nasdaq Composite caiu 1,24%, enquanto o Dow Jones avançou 0,09%. O setor de semicondutores ficou sob forte pressão após uma notícia de que a OpenAI tem receitas anualizadas US$ 20 bilhões abaixo do que havia sinalizado anteriormente.

As ações dos EUA caíram com a disparada do petróleo e a manutenção dos rendimentos dos Treasuries em patamar elevado, o que voltou a alimentar temores de inflação. O Brent subiu 4,2% para mais de US$ 104 por barril diante do risco de interrupções no fornecimento no Oriente Médio. O rendimento do Treasury de 10 anos ficou perto de 5,29%, próximo do nível mais alto desde 2002. Amazon, Tesla e Nvidia recuaram entre 0,3% e 1,3%, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 88,19 pontos.

As bolsas europeias caíram na terça-feira, com o índice pan-europeu STOXX 600 recuando 0,9% e os bancos estendendo perdas pelo segundo pregão até o menor nível em mais de três meses, com queda de quase 2%. O petróleo avançou mais de 3% em meio a preocupações persistentes com interrupções de oferta no Oriente Médio, reforçando as expectativas de inflação. Investidores acompanham nesta semana sinais de política monetária do Banco Central Europeu, do Federal Reserve e do Banco da Inglaterra, diante do temor de que a inflação resiliente limite o espaço para cortes de juros e pese sobre o crescimento.