Vinte minutos após a abertura do mercado na segunda-feira, uma operação em bloco vendeu quase 11,6万 calls de GLD com strike 420, arrecadando US$ 202 milhões em prêmio, e comprou a mesma quantidade de calls com strike 430 por US$ 144 milhões. A estrutura resultou em um crédito líquido de US$ 58 milhões e ponto de equilíbrio em US$ 425. Com o GLD negociado a US$ 427, a posição indica expectativa de alta limitada no curto prazo e de uma leve retração nas próximas quatro semanas, segundo Nigam Arora, do Arora Report. No dia, o GLD já registrava cerca de US$ 60 milhões de fluxo líquido negativo de recursos.

O rendimento do JGB de 30 anos do Japão tocou 5,33% na terça-feira, máxima intradiária em 19 anos, em meio a preocupações com a política fiscal. Nos Estados Unidos, o déficit no ano fiscal alcançou US$ 1,8 trilhão e a dívida federal se aproximou de US$ 40 trilhões, enquanto investidores privados passaram a deter 73% do mercado de Treasuries. No Japão, cerca de 90% da energia é importada e o PIB do segundo trimestre cresceu 1,1% na comparação anual, abaixo da projeção de 2,0%. A taxa básica de curto prazo permanece em 1,0%, e o iene caiu para a mínima em 40 anos frente ao dólar.

Os rendimentos dos Treasuries dos EUA subiram na terça-feira e o título de 30 anos passou de 5,33%, nível mais alto em 19 anos, em meio a preocupações com inflação persistente e a situação fiscal americana. Com isso, o Nasdaq Composite caiu 1,3% e ETFs ligados à temática de IA recuaram, com o VanEck Semiconductor ETF caindo 4,1% e o Roundhill Generative AI & Technology ETF perdendo 5,7%. Os futuros de fed funds indicam que traders veem o Federal Reserve podendo elevar juros neste ano pela primeira vez desde 2023.

Segundo o mais recente formulário 13F, a Appaloosa Management elevou no segundo trimestre sua participação na Amazon em mais de 15%, para quase US$ 1,2 bilhão, aumentou a posição na Meta em cerca de 55%, para aproximadamente US$ 380 milhões, e ampliou a fatia na Alphabet em quase 7%, para mais de US$ 661 milhões. A gestora também abriu uma nova posição em Apple superior a US$ 241 milhões. Ao mesmo tempo, reduziu a participação na Micron Technology em mais de 41%, para cerca de US$ 1,125 bilhão, ainda como a segunda maior posição. As ações da Micron dispararam mais de 240% no trimestre, o maior avanço trimestral já registrado.

A diretora financeira da OpenAI, Sarah Friar, disse a investidores que a operação voltada a empresas está crescendo mais rápido do que a de consumidores e já responde por mais receita. A companhia atingiu uma taxa anualizada de receita de US$ 40 bilhões, com alta de 20% mês a mês em julho e avanço de 32% entre clientes corporativos. Friar também afirmou que a publicidade se aproxima de uma taxa anualizada de US$ 1 bilhão. Segundo ela, o modelo mais recente é “54% mais eficiente” em tarefas de codificação agentiva, e o pacote de modelos teve preços reduzidos.

A OpenAI viu uma série de saídas no alto escalão, incluindo Denise Dresser, Fidji Simo e Brad Lightcap, aumentando a turbulência na liderança. O movimento ocorre enquanto a empresa se prepara para um IPO considerado histórico, com valuation de US$ 852 bilhões. A companhia nomeou Dali Rajic, ex-COO da Wiz, como novo chief revenue officer e informou que, em julho, a receita recorrente em run rate cresceu mais de 20% mês a mês, com alta de 32% entre clientes corporativos. As mudanças alimentam preocupações do mercado sobre governança às vésperas da abertura de capital.

As ações da fabricante de geradores ERock dispararam 23% na quarta-feira depois que a empresa informou que sua carteira de pedidos avançou 1000% na comparação anual, para US$ 1,7 bilhão. O movimento foi impulsionado por um grande pedido da empresa de software de inteligência artificial Anthropic, que concordou em comprar 470 megawatts de energia da ERock. Na quinta-feira, o Bank of America elevou o preço-alvo do papel de US$ 16 para US$ 19 e reiterou recomendação de compra. A ERock abriu capital em 10 de junho a US$ 21,50, e a Anthropic é esperada para fazer IPO ainda neste ano com valuation bem acima de US$ 1 trilhão.

O índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA subiu 0,1% em julho na comparação mensal e 3,4% em 12 meses, em linha com o esperado. Após a divulgação, as ações avançaram, com alívio nos temores de que a inflação levaria o Federal Reserve a apertar a política monetária. O FedWatch, do CME, passou a indicar 62% de chance de manutenção dos juros em setembro, ante 52% no dia anterior, enquanto o mercado de previsão Kalshi apontou 69%. Analistas disseram que, apesar de o petróleo internacional ter saltado mais de 20% em julho, o CPI afastou um grande risco de surpresa inflacionária.

A Eli Lilly entrou com ações contra seis entidades, acusando-as de vender ilegalmente versões do retatrutide, seu medicamento experimental para obesidade que está em fase 3. A FDA dos EUA afirmou que a venda ao consumidor de versões não aprovadas de produtos GLP-1 é ilegal. A empresa diz que já encaminhou mais de 200 indivíduos e entidades a autoridades e órgãos reguladores. No ano fiscal de 2025, a alfândega dos EUA interceptou mais de 690 remessas de medicamentos GLP-1 ilícitos, enquanto a companhia intensifica o combate ao mercado paralelo.