As ações dos EUA subiram na sexta-feira, e o Nasdaq Composite chegou a um recorde intradiário, após dados de emprego mais fracos do que o esperado reduzirem as expectativas de uma alta de juros no curto prazo pelo Federal Reserve. O CME FedWatch mostrou que a probabilidade de uma elevação de ao menos 25 pontos-base na reunião deste mês caiu para 23,8%. O Dow Jones avançou 0,43%, o S&P 500 ganhou 0,70% e o Nasdaq subiu 1,14%. Setores sensíveis a juros, como o imobiliário, e as ações de small caps lideraram os ganhos, enquanto Nvidia e Tesla foram os maiores impulsionadores do S&P 500.

Os Treasuries recuaram após a disparada do petróleo reacender temores de inflação com a retomada do conflito no Oriente Médio, levando o Brent a superar US$100 o barril pela primeira vez desde julho. O rendimento do título americano de 2 anos subiu para 4,42%, o maior desde janeiro de 2025, enquanto o de 10 anos ficou perto de 4,81%, próximo de um pico de três anos. No mercado de swaps, a probabilidade de o Fed elevar os juros em 25 pontos-base na próxima semana avançou para 62%.

Um relatório de emprego forte nos EUA reforçou o argumento para altas de juros, ao mesmo tempo em que o presidente Donald Trump ameaçou interromper o comércio com alguns países caso o Federal Reserve não reduza as taxas, colocando o presidente do Fed, Kevin Warsh, sob pressão antes da reunião de setembro. A taxa de participação na força de trabalho subiu para 61,6%, e o aumento das contratações manteve o desemprego em 4,1%. A inflação está acima da meta de 2% há mais de cinco anos, e declarações recentes de Warsh em tom mais duro foram interpretadas como sinal de possível aperto monetário.

A venda de Treasuries de longo prazo elevou o rendimento do título de 30 anos dos EUA para 5,29%, o maior nível desde 2007. Investidores citam o salto da dívida nacional, a oferta abundante de papéis longos e uma inflação que segue acima da meta do Federal Reserve. O Tesouro dos EUA emitiu US$ 25 bilhões em novos títulos de 30 anos, com leilão a 5,216%, o maior patamar para essa operação desde 2001. O CPI avançou 3,4% em base anual, indicando que a inflação permanece resistente.