Micron Technology podał wyniki znacznie powyżej oczekiwań i podniósł prognozy, co ożywiło entuzjazm wobec łańcucha sprzętowego AI oraz wywołało szeroki rajd wśród spółek półprzewodnikowych. Intel i ASML zyskały odpowiednio 5.35% i 4%, a kontrakty na Nasdaq wzrosły o ponad 2.2%. Jednocześnie Brent cofnął się do poziomów sprzed końca lutego, a złoto spadło poniżej $4,000 za uncję trojańską; dane rynkowe wskazywały jednak, że głównym motorem ruchu pozostawała poprawa nastrojów wokół AI.

Europejskie giełdy rozpoczęły czwartkową sesję na plusie, a indeks STOXX 600 zyskał 0.27%, przy czym wzrostom przewodził sektor technologiczny. Nastroje poprawiły optymistyczne wskazówki dotyczące przychodów związanych z AI od Micron i Qualcomm, co przełożyło się na mocne zwyżki europejskich spółek półprzewodnikowych, w tym ASML, Infineon i STMicroelectronics. Dodatkowym wsparciem były dalsze spadki cen ropy po tym, jak kolejne tankowce opuszczały cieśninę Ormuz, zmniejszając obawy o zakłócenia podaży i presję inflacyjną.

Wstępne porozumienie pokojowe między USA a Iranem oraz opuszczanie Cieśniny Ormuz przez uwięzione tankowce zepchnęły cenę ropy Brent o 1,8% do 72,4 USD za baryłkę, wracając do poziomów sprzed wojny z Iranem. Dla Indii, trzeciego na świecie importera ropy, spadek cen paliw poprawia perspektywy inflacji i wzrostu, co podbiło kontrakty terminowe GIFT Nifty i wskazuje na wyższe otwarcie Nifty 50. Szeroki rynek w Azji zyskał 1,3%, a mocna postawa spółek półprzewodnikowych dodatkowo wsparła apetyt na ryzyko.

24 czerwca indeks TSX zakończył sesję spadkiem o 0,6% do 34,736.09 pkt., najniżej od 11 czerwca. Ropa WTI potaniała w rozliczeniu o 3,9% do 70.34 USD za baryłkę po tym, jak kolejne unieruchomione tankowce opuściły Cieśninę Ormuz, co złagodziło obawy o podaż. Złoto spadło o 2,6%, a miedź o 3,4%, pod presją mocniejszego dolara i rosnących oczekiwań na podwyżki stóp w USA. Najmocniej ciążyły sektor energii i spółki surowcowe, które zniżkowały odpowiednio o 3,2% i 3,7%.

Oczekiwania rynku na kolejną podwyżkę stóp Fed w grudniu wyraźnie wzrosły, a narzędzie CME FedWatch pokazuje prawdopodobieństwo powyżej 70%. Na nastroje nałożyły się obawy o trwałość wydatków kapitałowych na AI oraz ostrzeżenia wynikowe w segmencie półprzewodników, m.in. obniżenie prognoz marż przez Cerebras i spadek Micronu o 3,2% przed sesją. W efekcie technologiczny ciężar ciążył indeksom: Nasdaq zniżkował o 0,37%, a S&P 500 o 0,12%. Ceny ropy cofnęły się do najniższych poziomów od wybuchu wojny z Iranem, co podbiło akcje linii lotniczych, ale nie zneutralizowało presji ze strony spółek technologicznych.

Dwa tygodnie po debiucie SpaceX udział krótkich pozycji wzrósł z 8% do 13%, co odpowiada ok. 83 mln akcji sprzedanych krótko, a kurs spadł o ok. 30% od szczytu po emisji. Koszt pożyczki akcji pozostaje niski i wynosi ok. 1%, podczas gdy wykorzystanie akcji dostępnych do pożyczania wzrosło do 39%, co sugeruje aktywne budowanie shortów przy wciąż dużej podaży papierów. Ruch ten odzwierciedla narastające różnice zdań co do wyceny (2 bln dolarów) oraz tempa materializacji zysków. Krótkoterminowo nastroje transakcyjne sprzyjają grze na spadki.

Indeks dolara (DXY) wzrósł do 101.71, osiągając najwyższy poziom od 13 miesięcy. Rynek podniósł wycenę prawdopodobieństwa podwyżki stóp Fed w lipcu do 35% z 9% tydzień wcześniej, a dla września powyżej 70%. Presję na aktywa ryzykowne zwiększyła wyprzedaż w segmencie technologicznym oraz impas w rozmowach USA–Iran, co wzmocniło popyt na bezpieczne przystanie. Euro, funt, dolar australijski i jen wyraźnie osłabły, a jen spadł do 161.66, zbliżając się do najsłabszych poziomów od 1986 roku.

Micron Technology opublikuje po zamknięciu środowej sesji wyniki za trzeci kwartał fiskalny, a analitycy średnio oczekują wzrostu zysku o ponad 1,000% rok do roku i skoku przychodów o blisko 285%. Po silnych zwyżkach kursu rynek jest wyczulony na każdy sygnał, że rezultaty lub komentarz zarządu mogą nie dorównać wygórowanym oczekiwaniom. Na nastroje wpływają także ostatnie gwałtowne ruchy w spółkach półprzewodnikowych oraz spadek indeksu Nasdaq w tym tygodniu o ponad 5%, który ciąży globalnym akcjom technologicznym.

Kontrakty terminowe na ropę Brent spadły o 0,8% po sygnałach, że tankowce uwięzione od początku wojny z Iranem mają opuścić Cieśninę Ormuz, co łagodzi krótkoterminową presję podażową. Dla Indii, trzeciego na świecie importera ropy, niższe ceny surowca poprawiają perspektywy kosztów importu i inflacji. W tekście odnotowano też, że indyjski bank centralny nie widzi na razie potrzeby dyskusji o podwyżkach stóp oraz że akcje banków rosły. Kluczowym, handlowym impulsem pozostaje jednak zmiana oczekiwań dotyczących podaży ropy.