Amerykańskie akcje w piątek rosły, a Nasdaq Composite w trakcie sesji wspiął się na historyczne maksimum. Słabsze od oczekiwań dane z rynku pracy w USA osłabiły zakłady na rychłą podwyżkę stóp przez Rezerwę Federalną. Według CME FedWatch prawdopodobieństwo podwyżki co najmniej o 25 pb na posiedzeniu w tym miesiącu spadło do 23.8%. Dow Jones zyskał 0.43%, S&P 500 wzrósł o 0.70%, a Nasdaq o 1.14%.

Amerykańskie obligacje skarbowe traciły, gdy wzrost cen ropy nasilił obawy o inflację i presję na Rezerwę Federalną w sprawie podwyżek stóp. Rentowność 2-letnich papierów USA wzrosła do 4,42%, najwyżej od stycznia 2025 roku, a 10-letnich utrzymywała się w okolicach 4,81%, blisko trzyletniego szczytu. Ceny ropy podbiła ponowna eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie — Brent po raz pierwszy od lipca przebił 100 USD za baryłkę. Rynek swapów wskazuje, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp Fed o 25 pb w przyszłym tygodniu wzrosło do 62%.

Mocny raport z rynku pracy w USA wzmocnił argumenty za podwyżką stóp procentowych, ale Donald Trump zagroził wstrzymaniem handlu z częścią krajów, jeśli Fed nie obniży kosztu pieniądza, co stawia przewodniczącego Kevina Warsha w trudnej sytuacji przed posiedzeniem we wrześniu. Wskaźnik aktywności zawodowej wzrósł do 61.6%, a przyrost zatrudnienia utrzymał stopę bezrobocia na poziomie 4.1%. Inflacja pozostaje powyżej celu 2% od ponad pięciu lat, a wcześniejsze jastrzębie wypowiedzi Warsha są odczytywane jako sygnał możliwej podwyżki stóp.

Wyprzedaż długoterminowych obligacji skarbowych USA podniosła rentowność 30-latek do 5,29%, najwyżej od 2007 r. Inwestorzy obawiają się rosnącego długu publicznego, dużej podaży długoterminowego długu oraz inflacji utrzymującej się powyżej celu Rezerwy Federalnej. Departament Skarbu sprzedał na aukcji 25 mld USD nowych 30-letnich obligacji z rentownością 5,216%, najwyższą dla tej aukcji od 2001 r. Inflacja pozostaje podwyższona, a wskaźnik CPI wzrósł o 3,4% rok do roku.