Hedge fund AI Situational Awareness yang didirikan Leopold Aschenbrenner terpukul setelah mengambil posisi long berleverage tinggi pada saham infrastruktur AI, sehingga pada akhir Juli skala dana turun dari puncak $45 miliar menjadi sekitar $10 miliar akibat koreksi pasar dan margin call. Portofolionya terkonsentrasi pada Nebius, SanDisk, CoreWeave, serta SK Hynix di Korea Selatan, sementara dana itu juga memegang posisi short pada Adobe. Nebius turun 17.98% pada periode 1 Juli hingga 7 Agustus. Meski kerugian besar, orang dalam Silicon Valley disebut tetap berminat menambah modal, dan dana tersebut masih menyimpan investasi privat di Anthropic, Fluidstack, dan MatX.

FuelCell Energy (FCEL) menguat 24% setelah mengumumkan kesepakatan strategis dengan Fit Energy untuk memasok hingga 380 MW listrik bersih beban dasar di lokasi bagi pusat data, termasuk deposit segera untuk 30 MW awal dan pengiriman yang direncanakan mulai akhir 2026. Perusahaan juga menyebut memiliki pipeline komersial sekitar 4 GW, dengan 90% terkait pusat data, serta mendanai ekspansi fasilitasnya di Torrington, Connecticut untuk mendorong kapasitas tahunan menjadi 500 MW. Pada saat yang sama, saham Bloom Energy (BE) melemah 13% dalam pergerakan yang disebut lebih mencerminkan aksi ambil untung dan rotasi kompetitif. Kedua emiten biasanya bergerak searah karena sentimen pasokan daya untuk pusat data AI, namun sesi ini memperlihatkan divergensi yang jarang terjadi.

Micron Technology akan merilis hasil kuartal III fiskal 2024 setelah penutupan pasar pada 24 Juni, dengan ekspektasi pasar untuk pendapatan 34.8亿美元 dan EPS 19.72美元, masing-masing naik 268% dan 930% secara tahunan. Di tengah valuasi bertema AI yang tinggi, sekadar memenuhi perkiraan dinilai tidak lagi cukup untuk menopang harga saham. Artikel ini menilai Micron perlu melampaui ekspektasi secara berarti sekaligus menaikkan panduan kinerja berikutnya, atau berisiko memicu tekanan jual jangka pendek. Sahamnya telah naik hampir 300% sepanjang tahun dan 830% dalam 12 bulan, sementara valuasinya masih di bawah pesaing (前向PE<10x) namun sentimen perdagangan dinilai sangat sensitif.

Badan Perlindungan Lingkungan AS (EPA) pada akhir Maret 2024 menetapkan target standar bahan bakar terbarukan (RFS) 2026 dan 2027 pada rekor 25.82 miliar dan 25.98 miliar RIN, serta mengembalikan sekitar 70% pengecualian kilang kecil ke kuota umum. Persediaan RIN diperkirakan habis pada akhir 2024 dan berubah menjadi defisit pada 2027, sementara harga RIN telah naik dari sekitar $1 pada awal tahun menjadi hampir $2.25. Kenaikan biaya kepatuhan ini berpotensi diteruskan ke rantai pasokan hingga ke harga di pompa. Mandat tersebut juga memperkuat permintaan bahan baku biofuel seperti kedelai.