Aksi jual saham semikonduktor di Amerika Serikat kembali memanas dan menekan indeks utama Wall Street. Nasdaq 100 turun 1,8%, sedangkan indeks produsen chip utama melemah untuk hari kedelapan berturut-turut, rentetan terpanjang sejak 2008. Keraguan atas imbal hasil investasi infrastruktur AI terus menguat seiring anjloknya CoreWeave sebesar 9,5% yang memperbesar aksi hindari risiko di sektor teknologi. Ketua Federal Reserve Kevin Warsh menyampaikan sikap netral soal kebijakan suku bunga dalam pertemuan IMF.

Cadangan devisa India susut hampir US$60 miliar dalam enam pekan menjadi US$726,027 miliar per 9 Oktober. Penurunan itu terutama dipicu intervensi Bank Sentral India (RBI), yang menjual dolar untuk menopang rupee. Rupee menjadi salah satu mata uang Asia dengan kinerja terburuk tahun ini akibat kenaikan harga minyak mentah, imbal hasil US Treasury yang lebih tinggi, dan arus modal asing keluar. Cadangan valuta asing dan emas juga turun signifikan pada pekan tersebut.

Wipro membukukan pendapatan Q2FY27 sebesar 247,527 miliar rupee, naik 9,1% secara year-on-year dan 1,1% dibanding kuartal sebelumnya, sedikit di atas ekspektasi. Laba bersihnya turun 1,9% YoY menjadi 32,01 miliar rupee. Perseroan memperkirakan pendapatan kuartal III bergerak antara -1,5% hingga 0,5% secara kuartalan pada kurs konstan. Nomura mempertahankan peringkat Beli dengan target harga Rs 200, menilai pendapatan sedikit melampaui perkiraan dan pesanan besar yang tertunda berpeluang segera ditutup.

Indeks harga produsen (PPI) AS naik 1,3% secara bulanan pada September, kenaikan bulanan terbesar sejak Maret 2022. Angka itu melampaui ekspektasi pasar 0,5%, sementara inflasi tahunan naik menjadi 6,3% dari 5,6% pada Agustus. Harga bensin melonjak 20,3% dalam sebulan dan mengangkat harga energi secara keseluruhan 10,8%. Namun, setelah data inflasi yang melampaui perkiraan dirilis, imbal hasil Treasury justru turun di tengah penyesuaian pasar terhadap jalur pengetatan Federal Reserve.

Di tengah kenaikan suku bunga dan inflasi, investor menilai kembali biaya modal perusahaan AI, memicu gejolak di pasar credit default swap. Pasar CDS nama tunggal bernilai sekitar US$9 triliun, dengan volume perdagangan harian rata-rata naik menjadi US$16 miliar. Biaya CDS perusahaan terkait AI menanjak, mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap risiko gagal bayar yang meningkat signifikan.

Data inflasi Amerika Serikat yang melampaui perkiraan menghidupkan kembali kekhawatiran kenaikan suku bunga Federal Reserve dan menguatkan dolar AS. Mata uang Asia berkembang tertekan; won Korea Selatan melemah lebih dari 1% ke level terendah dua pekan dan dolar Taiwan menyentuh titik terlemah sejak awal Agustus. Peso Filipina dan rupiah Indonesia ikut melemah seiring arus modal keluar dan kenaikan biaya pinjaman. Indeks mata uang pasar berkembang MSCI turun 0,3%, sedangkan indeks saham Asia berkembang anjlok 3,8% ke level terendah sejak akhir Juli.

Indeks Nikkei 225 anjlok 4,8% ke 64.489,06 pada jeda tengah hari, sementara indeks Topix yang lebih luas turun 2,5%. Saham-saham terkait AI memimpin pelemahan, dengan Advantest merosot 13,9%, Tokyo Electron turun 7,3%, dan SoftBank Group melemah 9,4%. Pasar tertekan kekhawatiran atas kondisi keuangan penyedia layanan komputasi awan asal Amerika Serikat, CoreWeave, ditambah data inflasi AS yang lebih tinggi dari perkiraan dan memicu kekhawatiran kenaikan suku bunga.

Indeks dolar turun dari level tertinggi 18 bulan meski data inflasi AS lebih panas dari perkiraan. Pernyataan hati-hati pejabat Federal Reserve membuat pelaku pasar memangkas ekspektasi kenaikan suku bunga, seiring penurunan imbal hasil surat utang AS. Euro dan pound sterling memanfaatkan momentum tersebut untuk rebound dari posisi terendahnya. Perhatian pasar kini beralih ke data harga produsen dan penjualan ritel AS.

Harga emas spot stabil di USD4.114,57 per ons setelah menyentuh level terendah dalam sepekan. Kontrak berjangka emas AS untuk pengiriman Desember naik 0,7% menjadi USD4.136,10. Harga konsumen Amerika Serikat kembali naik akibat lonjakan biaya bensin, mendorong peluang kenaikan suku bunga The Fed bulan ini dari 22% menjadi 32%. Presiden Fed San Francisco Mary Daly menyatakan suku bunga jangka pendek mungkin perlu dinaikkan lagi, tetapi memberi sinyal tidak ada kenaikan pada rapat Oktober, dan investor kini menanti data ekonomi AS yang akan dirilis.