Dua pekan setelah SpaceX melantai di bursa, porsi saham yang dipinjam untuk dijual (short interest) naik dari 8% menjadi 13%, setara sekitar 83 juta saham yang diposisikan short. Sahamnya telah turun sekitar 30% dari puncak pasca-IPO, di tengah aksi jual yang lebih luas. Biaya pinjam saham bertahan rendah di sekitar 1% sementara tingkat pemanfaatan pinjaman naik ke 39%, mengindikasikan aktivitas pembentukan posisi short meningkat namun pasokan saham untuk dipinjam masih memadai. Perkembangan ini menyoroti perbedaan pandangan pasar atas valuasi $2 triliun dan waktu realisasi kinerja, menurut Ortex Technologies.

Indeks dolar (DXY) naik ke 101,71, level tertinggi dalam 13 bulan. Ekspektasi pasar atas kenaikan suku bunga The Fed pada pertemuan Juli meningkat menjadi sekitar 35% dari 9% sepekan lalu, sementara probabilitas untuk September naik ke di atas 70%. Tekanan jual pada saham teknologi serta kebuntuan pembicaraan AS-Iran mendorong permintaan aset safe haven. Euro, pound, dolar Australia, dan yen melemah, dengan yen turun ke 161,66, mendekati level terlemah sejak 1986.

Kontrak berjangka Brent turun 0,8% karena pasar memperkirakan kapal tanker yang tertahan terkait perang Iran akan mulai bergerak keluar dari Selat Hormuz, sehingga tekanan pasokan jangka pendek mereda. Bagi India, importir minyak terbesar ketiga di dunia, penurunan harga minyak dapat menekan biaya impor dan memperbaiki prospek inflasi. Artikel ini juga menyinggung pernyataan bank sentral India bahwa belum saatnya membahas kenaikan suku bunga serta kenaikan saham perbankan, namun katalis utama berasal dari perubahan ekspektasi pasokan minyak.

Harga minyak turun setelah ada kemajuan dalam pembicaraan damai AS-Iran, seiring lebih banyak kapal tanker yang sempat terjebak di Teluk diperkirakan dapat melintas kembali melalui Selat Hormuz, sehingga Brent melemah 0.5% mendekati level terendah empat bulan. Penurunan harga minyak mendukung prospek inflasi dan pertumbuhan India sebagai importir minyak terbesar ketiga di dunia. Namun, meningkatnya ekspektasi pengetatan kebijakan The Fed menekan minat risiko di pasar berkembang dan mengurangi sebagian sentimen positif dari turunnya minyak. Investor asing mencatatkan pembelian bersih kecil pada hari itu, tetapi arus keluar bersih sepanjang tahun ini mencapai 298.4 miliar dolar AS.

Alimentation Couche-Tard merilis hasil kuartal IV tahun fiskal 2024 yang diuntungkan oleh volatilitas harga minyak terkait perang di Iran. Margin kotor bensin di AS mencapai 52,44 sen per galon, naik 9,17 sen dari periode yang sama tahun lalu dan jauh di atas rata-rata industri 35 sen per galon. Laba bersih kuartalan meningkat menjadi $863,4 juta, dibanding $439,4 juta setahun sebelumnya. Kinerja ini menyoroti kemampuan peritel bahan bakar memanfaatkan pergerakan harga yang tajam di pasar.

Imperial Oil memperpanjang program pembelian kembali saham (buyback) reguler selama satu tahun hingga 5% dari saham beredar, atau sekitar 24,2 juta saham, yang mulai berlaku pada 29 Juni. Program ini telah mendapat persetujuan akhir dari Bursa Efek Toronto. Buyback akan dilakukan sebagian lewat pasar terbuka dan sebagian melalui pembelian dari pemegang saham pengendali, Exxon Mobil, untuk mempertahankan kepemilikannya di Imperial sekitar 69,6%, menurut perusahaan.

Aksi jual besar-besaran di saham teknologi meluas di Asia dan Eropa, menekan kontrak berjangka saham AS pada perdagangan pra-pasar. Nasdaq futures turun 2.1% dan S&P 500 futures melemah 1.3% seiring tekanan berlanjut pada saham-saham terkait AI. Di Korea Selatan, Kospi sempat dihentikan perdagangannya selama 20 menit setelah Samsung Electronics dan SK Hynix masing-masing anjlok lebih dari 12%, sementara SoftBank dan Kioxia di Jepang turun lebih dari 15% dan 10%. Penurunan ini dipicu kekhawatiran belanja modal yang berat untuk infrastruktur AI, dengan perhatian pasar juga tertuju pada laporan kinerja Micron Technology setelah penutupan perdagangan Rabu, menurut Dow Jones Newswires.

Amerika Serikat memberikan pengecualian sanksi terhadap Iran selama 60 hari, sementara tensi di Timur Tengah mereda seiring berlanjutnya ketenangan pertempuran di Lebanon di bawah kesepakatan baru. Brent diperdagangkan di sekitar $78 per barel. Pasar saham India terkoreksi tipis, dengan Nifty 50 turun 0.13% dan Sensex melemah 0.01% setelah tujuh sesi sebelumnya naik lebih dari 4%. Perkembangan geopolitik ini menjadi tekanan marginal bagi harga minyak tanpa adanya gangguan pasokan mendadak atau perubahan kebijakan.

Amerika Serikat memberikan pembebasan sanksi terhadap Iran selama 60 hari, sementara jeda pertempuran di Lebanon dilaporkan berlanjut dalam kerangka kesepakatan yang ditujukan mengakhiri permusuhan regional. Kontrak berjangka Brent diperdagangkan di sekitar $78 per barel, turun dari puncak sebelumnya. Pelemahan harga minyak dinilai positif bagi India sebagai importir minyak terbesar ketiga dunia karena membantu meredakan tekanan inflasi, menekan tagihan impor, dan mengurangi tekanan pada defisit transaksi berjalan, konsumsi, serta pertumbuhan. Indeks Nifty dan Sensex masing-masing naik 4.1% dan 4.4% dalam tujuh sesi terakhir, dengan area support 23,970–23,950 dan resistance 24,200–24,230.