Le fonds spéculatif d’IA Situational Awareness, fondé par Leopold Aschenbrenner, a vu ses encours chuter d’un pic de 45 milliards de dollars à environ 10 milliards de dollars fin juillet après des positions longues à fort levier sur des actions d’infrastructure IA, frappées par une correction et des appels de marge. Le portefeuille était concentré sur Nebius, SanDisk, CoreWeave et le sud-coréen SK Hynix, avec une position vendeuse sur Adobe. Nebius a reculé de 17,98% entre le 1er juillet et le 7 août. Malgré ces pertes, des initiés de la Silicon Valley envisagent d’apporter de nouveaux capitaux, tandis que le fonds conserve des investissements privés dans Anthropic, Fluidstack et MatX.

FuelCell Energy (FCEL) a annoncé un accord stratégique avec Fit Energy pouvant atteindre 380 MW d’électricité propre pour des centres de données, comprenant une commande immédiate de 30 MW et des bons de souscription liés à des jalons de livraison, avec un démarrage des livraisons attendu fin 2026. Le groupe a également indiqué étendre son usine du Connecticut pour porter sa capacité annuelle à 500 MW et précisé que 90% de son pipeline commercial de 4 GW vise les centres de données. L’annonce a propulsé l’action FCEL de 24% sur la séance, tandis que Bloom Energy (BE) a cédé 14% dans un mouvement attribué à une rotation des capitaux et à des prises de bénéfices.

Micron Technology publiera ses résultats du troisième trimestre de l’exercice 2024 après la clôture du marché le 24 juin, avec un consensus à 34,8 milliards de dollars de chiffre d’affaires et 19,72 dollars de BPA, soit +268% et +930% sur un an. Dans un marché porté par l’IA et des valorisations élevées, le simple respect des attentes pourrait ne pas suffire à soutenir le titre. L’article estime que le groupe devra à la fois nettement dépasser les prévisions et relever ses indications, faute de quoi une pression vendeuse à court terme pourrait s’installer. L’action est en hausse de près de 300% depuis le début de l’année et d’environ 830% sur 12 mois, malgré une valorisation jugée inférieure à celle de certains pairs (PER prévisionnel <10x).

Fin mars 2024, l’Agence américaine de protection de l’environnement (EPA) a arrêté des objectifs record de normes sur les carburants renouvelables pour 2026 et 2027, imposant respectivement 25,82 milliards et 25,98 milliards de RIN, tout en réintégrant environ 70% des exemptions accordées aux petites raffineries. Les stocks de RIN devraient tomber à zéro fin 2024 et basculer en déficit en 2027, tandis que leur prix est passé d’environ $1 en début d’année à près de $2.25. Cette évolution accroît directement les coûts de conformité des raffineurs et durcit la demande en matières premières de biocarburants, comme le soja.