Netflix a publié des résultats pour le deuxième trimestre 2026 avec un chiffre d’affaires de 12,6 milliards de dollars, en hausse de 13% sur un an, et un résultat opérationnel de 4,2 milliards de dollars, avec un BPA de 0,80 dollar, légèrement au-dessus des attentes. La croissance du chiffre d’affaires a toutefois ralenti pour le troisième trimestre consécutif et la société anticipe environ 12% au troisième trimestre. Le titre a reculé d’environ 7% à 68,95 dollars, proche de son plus bas sur 52 semaines. Netflix a confirmé son objectif de chiffre d’affaires annuel de 51,0 à 51,4 milliards de dollars et maintenu sa cible de marge opérationnelle à 31,5%.

Micron Technology a publié des résultats record sur son troisième trimestre fiscal, avec un chiffre d’affaires de 41.5 milliards de dollars, plus que quadruplé sur un an, tiré par la demande des centres de données IA. Les revenus de ses segments orientés centres de données ont atteint 25.3 milliards de dollars et la marge brute non-GAAP est montée à 84.9%, tandis que le groupe vise environ 50 milliards de dollars de revenus et un BPA d’environ 31 dollars au quatrième trimestre fiscal. Malgré ces chiffres, l’action a perdu 30% par rapport à son plus haut annuel, sur fond de craintes que le cycle de la mémoire touche un sommet, même si les fondamentaux ne montrent pas d’affaiblissement.

L’essor des clusters d’IA met les interconnexions en cuivre face à des limites physiques, faisant de la photonique sur silicium une technologie clé pour la modernisation des centres de données. Le marché des interconnexions optiques devrait atteindre environ 26 milliards de dollars en 2026, soit une progression d’environ 60% sur un an. Coherent renforce sa coopération en photonique sur silicium avec NVIDIA, tandis que Lumentum augmente ses capacités pour répondre à une demande supérieure à l’offre. Les deux groupes, fournisseurs de composants essentiels comme les modules optiques et les lasers, sont présentés comme des bénéficiaires directs de cette transition.

Netflix a publié ses résultats du deuxième trimestre 2026 avec un chiffre d’affaires de 12,6 milliards de dollars, en hausse de 13% sur un an. La direction a toutefois abaissé sa prévision de croissance pour le troisième trimestre à 11,7%, marquant un troisième ralentissement consécutif. L’action a reculé d’environ 9% en séance après Bourse. Le groupe a aussi indiqué avoir racheté 4,7 milliards de dollars d’actions au T2 et vise 3,0 milliards de dollars de revenus publicitaires, soit environ 6% du chiffre d’affaires annuel.

Après la prise de fonctions de Greg Abel comme CEO, Berkshire Hathaway a fortement augmenté sa participation dans Alphabet au 1er trimestre 2026, puis a pris part en juin à un placement privé de 10 milliards de dollars. Au total, le conglomérat a engagé plus de 20 milliards de dollars sur le groupe, ce qui en fait sa septième ligne cotée. L’article met en avant l’essor de Google Cloud, avec un carnet de commandes (backlog) de 460 milliards de dollars et un profit cloud en hausse d’environ trois fois sur un an, comme facteur clé. L’opération a renforcé la confiance du marché dans les fondamentaux de GOOGL/GOOG et dans la capacité d’Alphabet à monétiser l’IA.

Alphabet a annoncé une augmentation de capital de 80 milliards de dollars, en précisant que les fonds serviraient à financer des infrastructures d’intelligence artificielle, avec les GPU de Nvidia au cœur de son portefeuille d’accélérateurs. L’article souligne que, malgré l’intensification des investissements d’Alphabet dans des puces internes, le groupe reste fortement dépendant du matériel de Nvidia à court terme. Il ajoute que Microsoft, Amazon, Tesla et SpaceX figurent aussi parmi les clients importants de Nvidia, dans un contexte de hausse des dépenses d’investissement liées à la puissance de calcul pour l’IA. Aucun calendrier ni commande précise n’est communiqué : il s’agit d’une intention stratégique déjà annoncée plutôt que d’un événement d’exécution immédiat.

L’action Circle Internet Group (CRCL) a reculé de 44,6% en juin, avec une plus forte baisse sur une séance de 17,6%. Le principal facteur a été l’annonce du lancement d’une stablecoin concurrente, Open USD, soutenue par Visa, BlackRock, Google et Samsung, perçue comme une menace directe pour l’activité de Circle autour de l’USD Coin. Le titre a aussi été retiré de cinq indices Russell, entraînant des ventes de la part de fonds indiciels. En parallèle, une rare petite vente de bitcoin par MicroStrategy (Strategy) a renforcé l’aversion au risque et pesé sur les valeurs crypto à bêta élevé.

Lors d’une conférence en mars, Jensen Huang, PDG de Nvidia, a déclaré que la capacité mondiale en photonique sur silicium était très inférieure aux besoins, pointant un nouveau goulot d’étranglement pour l’IA. L’article indique que Nvidia a investi 2 milliards de dollars dans Coherent et 2 milliards de dollars dans Lumentum, ainsi que 1 milliard de dollars dans Nokia, assortis d’accords stratégiques pour sécuriser des capacités d’interconnexion optique. Les trois groupes affichent des résultats récents solides et leurs actions ont progressé de plus de 100% depuis le début de l’année. Le texte souligne toutefois des risques liés à des valorisations élevées, à la concentration de l’activité ou à l’exécution.

L’article affirme que Donald Trump a autorisé le 28 février 2026 une attaque militaire américaine contre l’Iran, et que l’Iran a ensuite fermé le détroit d’Ormuz, interrompant le transport quotidien de 20 millions de barils de pétrole (environ 20% de l’offre mondiale). Selon le texte, ce choc d’offre a contribué à faire passer l’inflation américaine de 2.4% en février à 4.2% en mai, alimentant des anticipations d’une forte hausse du COLA 2027 de la Sécurité sociale. L’événement est présenté comme un choc soudain et substantiel sur le marché du brut, avec une chaîne causale directe vers les prix du pétrole.