Le ringgit s’est apprécié en début de séance face au dollar, à 4.0730/0800, après la publication des minutes du FOMC montrant des divergences marquées parmi les responsables de la Fed sur la trajectoire des taux. Le repli de l’indice du dollar (DXY) a, dans ce contexte, soutenu la plupart des devises asiatiques, dont le ringgit. Les investisseurs suivent également la décision du comité de politique monétaire (MPC) de Bank Negara Malaysia, l’Overnight Policy Rate (OPR) étant attendu inchangé à 2.75%.

Les Gardiens de la révolution iraniens ont déclaré avoir visé des sites militaires américains à Bahreïn et au Koweït, en représailles à une série de frappes américaines contre l’Iran et au retrait d’une licence autorisant le pays à vendre du pétrole, après que trois pétroliers ont été touchés par des projectiles dans le détroit d’Ormuz. Dans ce contexte, le prix de l’or a rebondi de 0.4% à 4123.55 dollars l’once, après être tombé plus tôt à son plus bas niveau depuis le 2 juillet. Parallèlement, les rendements des bons du Trésor américain ont progressé et l’indice du dollar s’est hissé à un plus haut d’une semaine, tandis que le marché évaluait à 63% la probabilité d’une hausse de taux de la Réserve fédérale en septembre.

S&P Dow Jones Indices a annoncé avoir placé les marchés actions d’Indonésie et de Turquie sur une liste de surveillance en vue d’une possible rétrogradation de « marché émergent » à « marché frontière », invoquant notamment des questions de transparence et d’autres problèmes structurels. Cette décision fait écho à l’examen lancé plus tôt par MSCI sur l’Indonésie et intervient alors que des sorties de capitaux étrangers persistent. L’indice indonésien affiche une baisse de plus de 30% depuis le début de l’année, soit 35% en dollars, selon Reuters.

Samsung Electronics anticipe un bénéfice d’exploitation de 89,4 trillions de wons au deuxième trimestre 2024, soit un bond de 19 fois sur un an, au-delà des attentes du marché. Le chiffre d’affaires est attendu en hausse de 129% à 171 trillions de wons. L’envolée s’explique par la progression des prix de la mémoire, la demande liée à l’IA s’étendant au-delà de la HBM vers la DRAM et la NAND, selon des données de Citi faisant état de hausses trimestrielles de 44% et 53%. Le groupe reste solide malgré des provisions pour des primes importantes au sein de la division semi-conducteurs.

BIMB Research maintient sa recommandation de « surpondérer » le secteur des plantations et anticipe des prix du pétrole de palme brut (CPO) volatils mais fermes au 2S26, dans une fourchette de 4 200 à 4 800 RM la tonne, pour une moyenne d’environ 4 500 RM. Les principaux soutiens identifiés sont le renforcement des mandats mondiaux de biodiesel, un possible resserrement de l’équilibre offre-demande et un risque El Niño au 2S26 susceptible de limiter la croissance de la production. Malgré un recul de 7% sur un an du bénéfice net cœur agrégé au 1T26, l’établissement prévoit une amélioration progressive à partir du 2T26. L’Indonésie a lancé un nouveau cadre de contrôle des exportations, dont l’impact direct immédiat sur les résultats des sociétés suivies est jugé limité, selon BIMB Research.

Le ringgit malaisien s’est apprécié vendredi matin, s’échangeant à 4.0705/0805 contre le dollar américain, en hausse par rapport à la clôture de la veille. Le mouvement intervient après des chiffres de l’emploi américain de juin nettement inférieurs aux attentes, avec 57.000 créations d’emplois non agricoles contre un consensus de 114.000, tandis que les données d’avril et de mai ont été révisées à la baisse. Ces éléments ont renforcé les anticipations d’un report d’une hausse de taux de la Réserve fédérale. Le ringgit a également progressé face à la livre sterling, au yen, à l’euro, ainsi qu’au peso philippin, à la roupie indonésienne, au baht thaïlandais et au dollar de Singapour.

Le ringgit (MYR) a reculé face au dollar après l’absence de véritable orientation prospective de la Réserve fédérale sous son nouveau président, ce qui a accompagné un renforcement du billet vert et une hausse de l’USD/MYR de RM3.8895 fin février à RM4.1377 au 24 juin. En parallèle, la Malaisie affiche un excédent de compte courant porté à 3% du PIB, tandis que les exportations électriques et électroniques ont bondi de 70.5% sur un an, soutenues par les investissements liés aux centres de données d’IA. Plusieurs établissements maintiennent une cible de fin d’année pour l’USD/MYR dans une fourchette RM3.95–RM4.

L’indice du dollar (DXY) a atteint 101.69 mercredi, un plus haut de 13 mois. La demande a été portée par des achats de valeur refuge après la poursuite des ventes sur les valeurs technologiques américaines, ainsi que par la remontée des anticipations de hausse des taux de la Fed. Selon CME FedWatch, la probabilité d’une hausse en juillet est passée de 9% il y a une semaine à 36%, et celle de septembre a grimpé au-delà de 70%. L’euro, la livre, le dollar australien et le yen ont reculé, le yen glissant à 161.69, près de son plus bas niveau depuis 1986.

Les marchés ont nettement réduit leurs craintes d’une perturbation de l’offre au Moyen-Orient après l’annonce par les États-Unis d’exemptions à certaines sanctions contre l’Iran et après que Washington a indiqué que le détroit d’Ormuz restait ouvert, faisant chuter le Brent de 1.22% à 76.95 dollars le baril. Les opérateurs ont en parallèle relevé leurs anticipations de hausse des taux de la Réserve fédérale, la probabilité d’au moins deux relèvements de 25 points de base passant de 15.2% à 54%. Ce repositionnement a pesé sur les actifs risqués, avec une baisse de 2.9% de l’indice MSCI Asie-Pacifique, un plongeon de 8.1% du Kospi, un recul de 3% du Nikkei 225, tandis que le Nasdaq cédait 1.3% et le S&P 500 0.4%.