Las acciones estadounidenses subieron el viernes y el Nasdaq Composite alcanzó un récord intradía, después de que los datos de empleo en Estados Unidos salieran por debajo de lo previsto y redujeran las expectativas de una subida de tipos a corto plazo por parte de la Reserva Federal. La probabilidad de un alza de al menos 25 puntos básicos en la reunión de este mes bajó al 23,8%, según CME FedWatch. El Dow Jones avanzó un 0,43%, el S&P 500 ganó un 0,70% y el Nasdaq sumó un 1,14%. Los sectores sensibles a los tipos, como el inmobiliario, y las pequeñas cotizadas lideraron las subidas, mientras que Nvidia y Tesla fueron los mayores impulsores del S&P 500.

Los precios del petróleo repuntaron por el resurgimiento del conflicto en Oriente Medio y el Brent superó por primera vez desde julio los 100 dólares por barril, lo que reavivó las preocupaciones por la inflación. La rentabilidad del Treasury estadounidense a dos años subió a 4.42%, su nivel más alto desde enero de 2025, mientras el rendimiento del bono a 10 años se mantuvo cerca de 4.81%, próximo a un máximo de tres años. El mercado de swaps elevó al 62% la probabilidad de que la Reserva Federal suba los tipos 25 puntos básicos la próxima semana.

Un sólido informe de empleo en Estados Unidos reforzó los argumentos a favor de una subida de tipos, mientras Donald Trump advirtió que podría dejar de comerciar con algunos países si la Reserva Federal no recorta las tasas, lo que complica la posición del presidente del banco central, Kevin Warsh, antes de la reunión de septiembre. La tasa de participación laboral subió a 61.6% y la creación de empleo mantuvo la tasa de paro estable en 4.1%. La inflación lleva más de cinco años por encima del objetivo del 2%, y comentarios previos de Warsh, de tono restrictivo, han sido interpretados como una señal de que podría optar por subir los tipos.

La deuda pública estadounidense a largo plazo sufrió ventas y la rentabilidad del bono a 30 años subió al 5,29%, su nivel más alto desde 2007. Los inversores citan el aumento de la deuda nacional, el fuerte volumen de emisiones de vencimientos largos y una inflación que se mantiene por encima del objetivo de la Reserva Federal. El Tesoro colocó 25.000 millones de dólares en nuevos bonos a 30 años con un rendimiento del 5,216%, el más alto para esta subasta desde 2001. La inflación sigue elevada y el IPC avanzó un 3,4% interanual.