Die SpaceX-Aktie verlor am Montag 16% und schloss bei 154,60 US-Dollar, dem niedrigsten Stand seit dem ersten Handelstag. Damit summierte sich das Minus über drei Tage auf 23%. In diesem Zeitraum wurden nach den Angaben mehr als 600 Milliarden US-Dollar an Unternehmenswert ausgelöscht.

伊朗通过霍尔木兹海峡公开出口原油量升至本轮冲突爆发以来最高水平，三艘受美制裁的超级油轮（Elva、Virgo、Vigor）共载约600万桶原油进入该海峡，目的地为新加坡附近水域，后续将转运至中国。此举反映伊朗在制裁下持续优化出口路径，但因属隐性转运且不改变制裁实质，全球原油有效供应增量有限，地缘风险溢价仍存。

Der Krieg im Iran hat am Aluminium-Markt einen der größten Angebotsschocks ausgelöst. Marktteilnehmer befürchteten, dass eine Blockade der Straße von Hormus dazu führen könnte, dass Schmelzen im Nahen Osten innerhalb weniger Wochen ohne Rohstoffe dastehen und die Produktion stoppen müssen. Chinesische und nahöstliche Produzenten haben den Druck jedoch durch alternative Logistikrouten abgemildert. Gleichzeitig hat sich die Erwartung einer kurzfristigen globalen Angebotsverknappung deutlich verstärkt und die Spot- und Terminpreise beeinflusst.

Die steigenden Kosten im Rennen um Künstliche Intelligenz dämpfen einen wichtigen Treiber, der Big-Tech-Aktien seit Jahren stützt: kontinuierliche Aktienrückkäufe. Von den vier größten KI-Investoren — Alphabet Inc., Microsoft Corp., Meta Platforms Inc. und Amazon.com Inc. — kaufte im ersten Quartal nur Microsoft eigene Aktien zurück. Das Rückkaufvolumen von $3.4 billion war dabei der niedrigste Wert innerhalb der Gruppe seit fast einem Jahrzehnt, wie von Bloomberg zusammengestellte Daten zeigen.

US-Präsident Donald Trump hat einem Interims-Friedensabkommen mit dem Iran zugestimmt, um die Straße von Hormus wieder zu öffnen. Zudem sollen 60-tägige Verhandlungen über Teherans Nuklearprogramm starten. Der Schritt soll den Druck auf die Ölpreise mindern.

Ökonomen der Citigroup Inc. haben ihre Prognose für zwei Zinserhöhungen der indischen Zentralbank bis März nächsten Jahres zurückgenommen, nachdem ein vorläufiges US-Iran-Friedensabkommen das Risiko steigender Ölpreise und damit höheren Inflationsdrucks verringert habe. Indien ist stark von Ölimporten aus dem Nahen Osten abhängig und bleibt damit anfällig für höhere Energiekosten. Zugleich belasten Prognosen für einen schwächeren Monsun infolge des Wetterphänomens El Niño die Wirtschaft. Die bislang geringen Niederschläge beeinträchtigen die Anbausaison von Grundnahrungsmitteln von Reis bis Sojabohnen und stören zudem wichtige Sektoren wie das Baugewerbe.

Nach Einschätzung von Strategen richten sich die Märkte auf eine mögliche Intervention zur Stützung des Yen ein, nachdem die US-Notenbank einen hawkischen Kurs signalisiert hat. Die gestiegenen US-Renditen verschärfen den Zinsnachteil des Yen und drückten die Währung in Bereiche, bei denen Japans Finanzministerium in der Vergangenheit eingegriffen hat. Der Renditeanstieg setzt zudem asiatische Währungen unter Druck und erschwert Zinssenkungen in der Region, ohne weitere Abwertungen zu riskieren. Technologiewerte stehen unter Abgabedruck, da die Märkte eine früher als erwartete Zinserhöhung einpreisen.

Zwei Öltanker, die ursprünglich Kurs auf Afrika hatten, drehten im Indischen Ozean abrupt und änderten ihre Ziele auf den Nahen Osten. Der Suezmax-Tanker Kapodistrias 21 steuert statt Gabun nun Fujairah in den Vereinigten Arabischen Emiraten an, während der VLCC Coslucky Lake anstelle von Südafrika ebenfalls Fujairah signalisiert. Hintergrund ist, dass Reeder Schiffe vor einer möglichen Wiederöffnung der Straße von Hormus frühzeitig in Richtung des regionalen Verladezentrums verlagern wollen. Der Vorgang unterstreicht die Erwartung einer beschleunigten Exporttaktung für Rohöl aus dem Nahen Osten und stützt die Argumentation eines engen Spot-Marktes in den nächsten Monaten.

Die Private-Equity-Gesellschaft IG4 Capital bietet an, Schuldtitel des brasilianischen Zucker- und Ethanolkonzerns Raízen SA zu erwerben, um sich im Zuge einer geplanten Restrukturierung die Kontrolle zu sichern. Vorgesehen ist ein Debt-to-Equity-Swap, bei dem 45% der Schulden in rund 80% Eigenkapital umgewandelt werden sollen; IG4 zielt dabei auf einen Anteil von etwas über 50%. Ein möglicher Kontrollwechsel bei einem der weltweit wichtigen Zuckerproduzenten könnte künftige Produktionsentscheidungen und das Exporttempo beeinflussen.