أعلنت نتفليكس نتائج الربع الثاني 2026 بإيرادات بلغت 12.6 مليار دولار بزيادة 13% على أساس سنوي، متماشية مع توقعات الإدارة، بينما بلغ الدخل التشغيلي 4.2 مليار دولار وربحية السهم 0.80 دولار مع تفوق طفيف على التقديرات. لكن وتيرة نمو الإيرادات واصلت التراجع لثلاثة فصول متتالية، وتوقعت الشركة أن يتباطأ نمو الربع الثالث إلى نحو 12%. وهبط السهم في ذلك اليوم بنحو 7% إلى 68.95 دولار، قرب أدنى مستوى خلال 52 أسبوعاً، مع تأكيد هدف إيرادات العام بالكامل عند 51.0–51.4 مليار دولار والإبقاء على هدف هامش ربح تشغيلي عند 31.5%.

أعلنت شركة ميكرون تكنولوجي نتائج فصلية تضمنت إيرادات بلغت 41.5 مليار دولار بزيادة تفوق أربعة أضعاف على أساس سنوي، فيما سجلت أعمال ذاكرة مراكز البيانات 25.3 مليار دولار. وارتفع هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع GAAP إلى 84.9%، وقدمت الشركة توجيهات للربع المالي الرابع بإيرادات تقارب 50 مليار دولار وربحية سهم تقارب 31 دولاراً. رغم ذلك، تراجع السهم 30% عن أعلى مستوى له هذا العام، لتبلغ مضاعفات التقييم نحو 7 مرات على أساس ربحية السهم السنوية المسترشدة، وسط مخاوف من بلوغ دورة صناعة الذاكرة ذروتها رغم عدم ظهور ضعف في الأساسيات.

يشير التقرير إلى أن تضخم عناقيد الذكاء الاصطناعي يدفع التوصيلات النحاسية إلى حدود فيزيائية، ما يجعل الفوتونيات السيليكونية ضرورة لترقيات مراكز البيانات. ومن المتوقع أن يصل سوق الربط البصري إلى 260 مليار دولار في 2026 بنمو سنوي يقارب 60%. وتعمّق Coherent تعاونها في الفوتونيات السيليكونية مع NVIDIA، فيما توسّع Lumentum طاقتها الإنتاجية لمواجهة طلب يفوق المعروض. وباعتبارهما موردين أساسيين للوحدات الضوئية والليزرات، قد تستفيدان مباشرة من هذا التحول التقني.

أعلنت نتفليكس نتائج الربع الثاني 2026 بإيرادات بلغت 12.6 مليار دولار، بزيادة 13% على أساس سنوي، لكنها خفّضت توقعات نمو الإيرادات للربع الثالث إلى 11.7% لتسجل تباطؤاً للربع الثالث على التوالي. وهبط السهم بنحو 9% في تداولات ما بعد الإغلاق عقب التوجيهات الأضعف. كما كشفت الشركة أنها أعادت شراء أسهم بقيمة 4.7 مليار دولار في الربع الثاني، وهو رقم قياسي فصلي، وتتوقع أن تصل إيرادات الإعلانات إلى 3.0 مليارات دولار بما يعادل نحو 6% من إيرادات 2026 المتوقعة.

عزّزت بيركشاير هاثاواي حيازتها من أسهم Alphabet بشكل كبير بعد تولّي غريغ أبيل منصب الرئيس التنفيذي، إذ زادت ملكيتها بأكثر من ثلاثة أضعاف في الربع الأول من 2026 وشاركت في يونيو في طرح خاص بقيمة 10 مليارات دولار، ليتجاوز إجمالي الاستثمار 20 مليار دولار. ورفع ذلك Alphabet إلى المرتبة السابعة ضمن أكبر استثمارات بيركشاير في الأسهم. ويربط التقرير هذه الخطوة بتسارع أداء Google Cloud، بما في ذلك ارتفاع دخل التشغيل وتضخم طلبات الأعمال المتعاقد عليها غير المسجلة كإيرادات حتى أكثر من 460 مليار دولار. كما ساهمت الزيادة في تعزيز ثقة السوق بأساسيات GOOGL/GOOG وقدرتهما على تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي.

أعلنت Alphabet عن جمع تمويل عبر حقوق ملكية بقيمة 80 مليار دولار، وقالت إن العائدات ستُوجَّه إلى الإنفاق المكثف على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مع تأكيد أن وحدات GPU من Nvidia تمثل مكوّناً أساسياً في محفظة مسرّعاتها. وعلى الرغم من زيادة استثمارات الشركة في الشرائح المخصّصة التي تطورها داخلياً، فإنها ما زالت تعتمد على عتاد Nvidia على المدى القريب. وتضيف المقالة أن Microsoft وAmazon وTesla وSpaceX تُعد أيضاً من كبار عملاء Nvidia، في ما يرسّخ اتجاهاً صاعداً لنفقات رأس المال المخصّصة لقدرات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، من دون الكشف عن طلبات شراء محددة أو توقيت تنفيذ.

تراجع سهم Circle Internet Group (CRCL) بنسبة 44.6% خلال يونيو، وسجّل أكبر هبوط يومي عند 17.6%. جاء الضغط الأساسي بعد إعلان تحالف Open USD لإطلاق عملته المستقرة خلال العام، ما يضع منافساً مباشراً أمام أعمال Circle المرتبطة بـ USD Coin. كما أُزيل السهم من خمسة مؤشرات Russell، ما أدى إلى بيع من صناديق تتبع المؤشرات. وزاد مزاج العزوف عن المخاطر بعد خفض MicroStrategy (Strategy) جزءاً صغيراً من حيازتها من بتكوين، ما أثقل أسهم الشركات المرتبطة بالتشفير ذات الحساسية العالية.

قال الرئيس التنفيذي لـ«إنفيديا» جنسن هوانغ في مؤتمر عُقد في مارس إن الطاقة الإنتاجية العالمية لتقنيات «السيليكون فوتونيكس» أقل بكثير من الاحتياجات المتوقعة مع توسع الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي. ويعرض التقرير استثمارات «إنفيديا» بقيمة 20 مليار دولار لكل من Coherent وLumentum، و10 مليارات دولار في «نوكيا»، إلى جانب اتفاقات استراتيجية لتأمين طاقة الربط الضوئي. وسجّلت الشركات الثلاث نتائج فصلية قوية وارتفعت أسهمها بأكثر من 100% منذ بداية العام، لكنها تواجه مخاطر تشمل التقييمات المرتفعة وتركيز الأعمال أو تحديات التنفيذ.

تقول المقالة إن الرئيس دونالد ترامب أجاز في 28 فبراير 2026 هجوماً عسكرياً أميركياً على إيران، لترد طهران بإغلاق مضيق هرمز ما أدى إلى توقف نقل 20 مليون برميل نفط يومياً، أي نحو 20% من الإمدادات العالمية. ووفقاً لما ورد، دفع هذا الانقطاع معدل التضخم في الولايات المتحدة من 2.4% في فبراير إلى 4.2% في مايو. ونتيجة لذلك، تصاعدت توقعات رفع علاوة غلاء المعيشة (COLA) للضمان الاجتماعي في 2027 بشكل كبير. وترى المقالة أن الحدث شكّل صدمة مفاجئة وملموسة في معروض النفط الخام مع سلسلة سببية مباشرة لأسعاره.