ارتفع بيتكوين بنحو 25% خلال الأسبوع الماضي، ومع تداوله قرب 64,000 دولار يوم الثلاثاء شهدت السوق تصفية مراكز بيع (short) بقيمة 1.3 مليار دولار في يوم واحد. وخلال الـ48 ساعة التالية جرى تصفية 1 مليار دولار إضافية، ليصل إجمالي تصفيات مراكز البيع خلال الأسبوع إلى 4.5 مليار دولار. وفي الوقت نفسه، تجاوز إجمالي أحجام التداول الفوري والعقود الدائمة على منصة Hyperliquid في الربع الأول 633 مليار دولار، وهو ما يزيد على ستة أضعاف ما سُجّل في الربع الثاني من 2024.

هبط احتياطي النفط الاستراتيجي الأميركي (SPR) الأسبوع الماضي إلى ما دون 300 مليون برميل للمرة الأولى منذ ثمانينيات القرن الماضي. وتخطط الولايات المتحدة لإطلاق 172 مليون برميل بسبب اضطرابات حادة في الإمدادات وارتفاع تكاليف الطاقة المرتبطة بحرب إيران، ما قد يخفض المخزون إلى 243 مليون برميل. ويحذّر خبراء من أن انخفاض المخزونات قد يهدد سلامة كهوف الملح تحت الأرض التي تُخزَّن فيها هذه الكميات، فيما تجاوزت كلفة الإصلاحات 100 مليون دولار.

تقول إيران إن مضيق هرمز أُغلق، بينما قال الرئيس الأميركي دونالد ترامب إن نحو 9 ملايين برميل من النفط يومياً لا تزال تخرج عبره. وذكر وزير الطاقة الأميركي كريس رايت، الثلاثاء على منصة X، أن متوسط سبعة أيام للصادرات عبر المضيق يقترب من 9 ملايين برميل يومياً. وأفاد موقع Axios نقلاً عن مسؤولين أميركيين بأن نحو 8 ملايين برميل تغادر ليلاً عبر ممر جنوبي بمساعدة الولايات المتحدة، إلى جانب صادرات عبر خطوط الأنابيب بنحو 4 ملايين برميل يومياً، ليبلغ الإجمالي نحو 15 مليون برميل يومياً مقارنة بـ20 مليوناً قبل الصراع.

تعتزم وزارة الخزانة الأميركية إجراء مزاد على سندات لأجل 30 عاماً بقيمة 25 مليار دولار يوم الخميس، بينما تشير تداولات ما قبل الإصدار إلى عائد متوقع بنحو 5.23% وهو أعلى تكلفة اقتراض منذ 2001. وقد تجاوزت عوائد السندات طويلة الأجل مستوى 5% هذا العام مع تصاعد مخاوف التضخم المرتبطة بارتفاع أسعار الطاقة، ما عزز توقعات إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي على الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وقلّص المتداولون احتمال رفع الفائدة في سبتمبر إلى نحو 35% من قرابة 50% في وقت سابق من الأسبوع. وبلغت مدفوعات الفائدة على الدين العام منذ بداية السنة المالية 1.17 تريليون دولار بزيادة 15% على أساس سنوي.

تخطط Anthropic لتنفيذ طرح عام أولي في أكتوبر بتقييم متوقع يبلغ 2 تريليون دولار، ما قد يجعله أكبر اكتتاب في التاريخ ويتجاوز SpaceX. ويتوقع مستثمرون أن يصل معدل الإيرادات السنوي الجاري للشركة إلى ما بين 100 مليار و120 مليار دولار بحلول نهاية العام. كما أفيد بأن الشركة تجري محادثات للاستحواذ على شركة Decart الناشئة المتخصصة في «نماذج العالم» مقابل 6 مليارات دولار. وفي الأسواق، يتوقع متداولو عقود الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي تثبيت الفائدة عند 3.5% في سبتمبر، وهو ما دعم الأسهم ورفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.26% ومؤشر Nikkei 225 بنسبة 1.16%.

أعلنت إيران أن مضيق هرمز سيبقى مغلقاً، ما زاد المخاوف بشأن اضطراب الإمدادات ودفع خام برنت للارتداد إلى ما فوق 88 دولاراً للبرميل. وتخلت الأسهم الأميركية عن مكاسب مبكرة، إذ تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3% وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.4%. ورفع صعود النفط توقعات التضخم، فعادت الأسواق لتسعير احتمال يقترب من 50% لرفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. ويتوقع اقتصاديون أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة 0.1% في يوليو على أساس شهري بعد هبوط 0.4% في الشهر السابق، بينما ارتفع صافي حصة الشركات الصغيرة التي تخطط للتوظيف إلى أعلى مستوى منذ أكتوبر 2022.

عادت شهية المخاطرة عالمياً بعد تراجع دونالد ترامب عن مسار تصعيدي تجاه إيران، ومع آمال بالتوصل إلى اتفاق يعيد فتح مضيق هرمز، ما دعم صعوداً واسعاً في الأسهم والعقود الآجلة الأميركية. وقفز مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي 18% في يوم واحد مسجلاً أكبر ارتفاع يومي في تاريخه، بينما ارتفعت عقود داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك بقوة. في المقابل تراجع خام برنت 4.6% إلى 83.90 دولاراً للبرميل مع انحسار مخاطر الإمدادات. وتترقب وول ستريت بيانات سوق العمل الأميركية، إذ قد تؤثر قراءة تقرير الوظائف الشهري المقرر صدوره يوم الجمعة في توقعات التضخم.

هوى مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX) بنسبة 21% في يوليو، مسجلا أسوأ أداء شهري منذ أكتوبر 2008. وعلى مدار 22 جلسة تداول خلال الشهر، شهد المؤشر تذبذبا يوميا داخل الجلسة لا يقل عن 2%، للمرة الأولى منذ 2020. وبحلول نهاية يوليو، كان المؤشر منخفضا 23% عن ذروته القياسية المسجلة في 22 يونيو، مع تراجع جميع أسهمه الثلاثين وخسارة أكثر من نصفها بما يزيد على 25%. كما محا الهبوط 2.2 تريليون دولار من القيمة السوقية خلال الشهر.

أعلنت «كراكر باريل» رحيل الرئيسة التنفيذية جولي ماسينو الشهر المقبل وتعيين ديفيد دينو، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Bloomin’ Brands، خلفاً لها. وتراجع سهم الشركة 6% خلال التداولات بعد الإعلان قبل أن يقلّص جزءاً من خسائره. وسجّل دينو في منصبه السابق هبوطاً بنحو 15% في سهم Bloomin’ Brands بين 2019 و2024، فيما انخفضت مبيعات المتاجر المماثلة لدى «كراكر باريل» بنحو 2.5% على أساس سنوي بعد 11 أسبوعاً من الربع الحالي. كما تُظهر بيانات الشركة أن قاعدة العملاء تميل إلى التقدّم في السن، إذ إن 43% من الضيوف تبلغ أعمارهم 55 عاماً أو أكثر مقابل 23% تحت 34 عاماً، ما يثير مخاوف بشأن النمو على المدى الطويل.