بعد افتتاح جلسة الاثنين، جرى تنفيذ صفقة كبيرة في SPDR Gold Shares (GLD) تضمنت بيع ما يقارب 11.6万 عقد من خيارات الشراء بسعر تنفيذ 420 مقابل علاوة بلغت 2.02亿美元، مع شراء العدد نفسه من خيارات الشراء بسعر تنفيذ 430 بتكلفة 1.44亿美元. نتج عن ذلك ائتمان صافٍ قدره 5800万美元 ضمن فروق سعري تُفهم كسيناريو يحدّ من مكاسب الذهب على المدى القريب، مع نقطة تعادل عند 425美元. كما سُجّل في GLD خلال الجلسة نفسها صافي تدفقات مالية سلبية بنحو 6000万美元.

ارتفع عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 30 عاماً خلال تعاملات الثلاثاء إلى أعلى مستوى في 19 عاماً عند 5.33%، في إشارة إلى تصاعد قلق المستثمرين بشأن السياسة المالية. وفي الولايات المتحدة، بلغ عجز السنة المالية حتى الآن 1.8 trillion دولار، واقترب إجمالي الدين العام من 40 trillion دولار، بينما ارتفعت حصة المستثمرين من القطاع الخاص إلى 73% من سوق الخزانة. وتواجه اليابان ضغوطاً إضافية مع اعتمادها على استيراد نحو 90% من احتياجات الطاقة، ونمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بنسبة 1.1% فقط مقابل توقعات 2.0%، فيما بقي سعر الفائدة القصير الأجل عند 1.0% وتراجع الين إلى أدنى مستوى في 40 عاماً أمام الدولار.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية يوم الثلاثاء إلى ما فوق 5.33%، مسجلة أعلى مستوى في 19 عاما مع تصاعد القلق بشأن استمرار التضخم وأوضاع المالية العامة الأميركية. انعكس ذلك على الأسهم، إذ تراجع مؤشر ناسداك المركب 1.3% وتكبدت صناديق المؤشرات المرتبطة بموضوع الذكاء الاصطناعي خسائر واسعة. هبط صندوق أشباه الموصلات 4.1% وتراجع صندوق الذكاء الاصطناعي التوليدي 5.7%. وأظهرت عقود الفائدة على الأموال الفيدرالية أن المتعاملين يتوقعون أن يُقدم الاحتياطي الفيدرالي هذا العام على أول رفع للفائدة منذ 2023.

أظهرت أحدث إفصاحات 13F أن شركة Appaloosa Management زادت خلال الربع الثاني حصتها في Amazon بأكثر من 15% إلى ما يقرب من 1.2 مليار دولار، ورفعت استثمارها في Meta Platforms بنحو 55% إلى قرابة 380 مليون دولار. كما زادت حيازتها في Alphabet بنحو 7% لتتجاوز قيمتها 661 مليون دولار، وافتتحت مركزاً جديداً في Apple تزيد قيمته على 241 مليون دولار. في المقابل، خفضت الشركة حصتها في Micron Technology بأكثر من 41% إلى نحو 1.125 مليار دولار، مع بقاء Micron ثاني أكبر مركز لديها. وقفز سهم Micron بأكثر من 240% في الربع الثاني مسجلاً أكبر مكسب فصلي له على الإطلاق.

قالت المديرة المالية لدى OpenAI، سارة فريار، للمستثمرين إن نمو أعمال الشركة مع العملاء من الشركات يتجاوز نمو نشاط المستهلكين. وبلغ معدل الإيرادات السنوي المُحوّل (annualized run rate) 40 مليار دولار مع زيادة شهرية 20%، فيما ارتفع نمو عملاء الأعمال 32%. كما اقتربت إيرادات الإعلانات على أساس سنوي مُحوّل من مليار دولار، إلى جانب تحسن كفاءة أحدث نموذج بنسبة 54% في مهام الترميز الذكي وخفضٍ حديثٍ لأسعار حزمة النماذج.

غادر عدد من كبار مسؤولي OpenAI مؤخراً، بينهم Denise Dresser وFidji Simo وBrad Lightcap، ما أحدث اضطراباً في الإدارة العليا بينما تستعد الشركة لطرح عام أولي يُتوقع أن يكون تاريخياً بتقييم يبلغ 852 مليار دولار. وعيّنت OpenAI دالي راجيك، الرئيس التنفيذي للعمليات السابق في Wiz، رئيساً للإيرادات. كما أفادت بأن الإيرادات المتكررة في يوليو ارتفعت بأكثر من 20% على أساس شهري، مع نمو إيرادات عملاء الشركات بنسبة 32%. وأثارت هذه التغييرات مخاوف في السوق بشأن الحوكمة قبل الطرح.

قفز سهم شركة تصنيع المولدات ERock بنسبة 23% يوم الأربعاء بعدما أعلنت أن رصيد الطلبات لديها ارتفع 1000% على أساس سنوي إلى 1.7 مليار دولار. وجاءت الدفعة الرئيسية من شركة الذكاء الاصطناعي Anthropic التي وافقت على شراء 470 ميغاواط من الكهرباء من ERock. وبعد ذلك رفع بنك أوف أميركا السعر المستهدف للسهم إلى 19 دولاراً من 16 دولاراً، وكرر توصيته بالشراء. وكانت ERock قد طرحت أسهمها للاكتتاب العام في 10 يونيو بسعر 21.50 دولاراً للسهم، ويتوقع أن تدرج Anthropic لاحقاً هذا العام بتقييم يتجاوز 1 تريليون دولار.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة خلال يوليو بنسبة 0.1% على أساس شهري وبنسبة سنوية بلغت 3.4%، بما يتوافق مع توقعات السوق. وبعد صدور البيانات، تلقت الأسهم الأميركية دفعة مع تراجع المخاوف من تشديد إضافي للسياسة النقدية. وأظهرت أداة CME FedWatch أن احتمال تثبيت الفائدة في سبتمبر ارتفع من 52% في اليوم السابق إلى 62%، فيما قدّرت سوق التنبؤات Kalshi الاحتمال عند 69%.

قالت شركة إيلاي ليلي إنها رفعت ست دعاوى قضائية ضد كيانات تتهمها ببيع نسخ من دواء السمنة التجريبي ريتاتروتايد رغم أنه لا يزال في المرحلة الثالثة من التجارب السريرية. وأكدت إدارة الغذاء والدواء الأميركية أن بيع ريتاتروتايد وغيره من نسخ منتجات GLP-1 غير المعتمدة للمستهلكين غير قانوني ولا يجوز تحضيرها تركيبياً. وأضافت ليلي أنها أحالت أكثر من 200 فرداً وكياناً إلى جهات تنظيمية وإنفاذ قانون متعددة، بينما اعترضت الجمارك الأميركية أكثر من 690 شحنة غير مشروعة من أدوية GLP-1 في السنة المالية 2025. وقالت الشركة إنها تكثف جهودها لملاحقة مبيعات السوق السوداء.